第一上海投资论坛——孪生地球的数字引擎 英伟达Omniverse

　　我们上周末的会议请到行业专家详细沟通了功率半导体的广泛应用，包括在新能源车、轨道交通、光伏行业等关键零器件的应用上。中车时代（3898）、比亚迪（1211）的股价会后周一开盘一度涨幅较大，其中比亚迪从300港元最高涨至318港元，日内升幅最高达6.0%，中车时代电气也由47.6涨至53.1港元，日内升幅最高达11.5%。

　　如在中国新能源车IGBT市场，除了西门子、英飞凌等国际企业市占率占了一大半（2019年英飞凌市占率为58.2%），国内企业代表比亚迪也拥有高达18%的市占率。而中车时代电气虽市占率偏低，但公司目前业务处于估值底部，公司也在持续累计IDM优势，进入了国内第一梯队，未来新能源及光伏产业带来的IGBT增量也有望带来新的增长动能。

　　我们精选这些拥有自主研发能力关键零部件的龙头企业，也值得投资者长期加以关注。

　　以及最近讨论过的元宇宙概念，我们长期跟踪的相关标的有很多，如腾讯（700 HK），及管理层具有较高执行力高的冬海集团（SE US），近年对游戏方面元宇宙的布局也不错，前景值得期待。硬件方面的英伟达（NVDA US）、台积电（TSM US）、AMD（AMD US），他们拥有长期的增长动力和曲线，值得多跟踪关注，长线来看股票若逢下跌，都是很好的重新布局的时机。

　　我们强调长期投资的理念，基于股市最终围绕实体经济运行而展开，例如在周末论坛多次讨论过的特斯拉（TSLA）。公司市值能在短期内迅速累计破万亿美元，更多基于创始人对于企业的发展愿景。特斯拉的主要业务是推广销售其各系列的电动汽车，但终极目标基于能源结构的改变。类似于早期利用电力替代石油能源的历史，公司所做的事情是颠覆性的创新，这也是很多机构投资者长期重仓及紧密关注这家公司的关注所在。这类极具想象力的企业值得反复讨论跟踪。

　　英伟达（NVDAUS）是我们长期追踪的热点美股，距离2020年5月16日及2021年7月3日讨论过GPU市场和英伟达的人工计算主题后，英伟达的涨幅达到277%及56%。公司也是当下元宇宙主题的热点股份,相应的市场对图像的大量需求带来芯片强者股价持续创出新高。当下英伟达的估值是否具持续动能支撑？ 公司前景几何，我们更应在此时对其进行探讨，欢迎感兴趣的投资者拨入参加！

　　研讨会相关标的周涨幅榜

　　数据来源：彭博、第一上海，注：2021年11月16日至2021年11月23日波幅

　　近期系列研讨会一览

　　第一上海部分疫情系列研讨会推荐公司表现及概况：

　　数据来源：彭博、第一上海，注：现价为2021年11月23日收市价