债市速评｜债市一分钟 2021.11.15

　　上周五（11月12日），中国高收益债券市场延续较好情绪，大部分债券在较多买入下有见较好涨幅。媒体报道禹洲获得6亿美元贷款后，债券一度大幅上涨约12-15pts，之后随着部分帐户获利套现略有回撤。另外，在阳光城3支债券交换邀约同意率近乎达到85%水平消息后，债券价格回稳约1pt。其他债券如正荣/融信/合景泰富上涨约7-10pts，融创/佳兆业也回稳约3-5pts。较好评级债券也均有不同程度上涨，碧桂园/世茂/旭辉/龙光上涨约2-6pts。

　　投资级债券板块相较稳定，整体利差收窄约2-3bps左右。科技板块龙头债券如阿里巴巴/腾讯有见较好买盘，百度表现跑赢大市，利差收窄约8bps。国企板块也相较稳定，中国化工/中铝集团收窄约3-4bps。AT1/永续债板块则相对交投较少，整体价格持续小幅上涨约0.125-0.25pt。

　　公司消息

　　——中国奥园公告旗下子公司出售位于香港西半山罗便臣道的一揽子物业，代价为9亿港币

　　——融创公布公司拟以每股折让10.9％配股集资，同时减持融创服务1.58亿股，合计套现约74亿港元。另外，公司董事会主席孙宏斌将提供公司4.5亿美元无息贷款，支持集团经营发展

　　——阳光城将美元债的交换要约及同意征求截止日推迟至11月17日，上周有报道指出公司3支做交换要约的美元债已有2支的同意率超过85%，另一支今年11月份可回售债券因先前部分投资者已行使回售权而需要时间处理程序问题

　　——花样年提议于11月19日召开“19花样年”第二次持有人会议，议案包括利息递延支付方案（20%于2022年7月5日按期支付，另外80%于023年7月5日支付），及删除有关违约责任的两条约定

　　——金科地产预计于11月29日举办股东大会审议是否发行8亿美元小于5年期债券，融资款项预计用于公司都市旧改项目

　　——佳兆业公告停止派付中期股息

　　免

　　责

　　声

　　明

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　　证券或其关联机构曾在过去12个月内与本报告内所提及发行人有投资银行业务的关系。