第一上海投资论坛——元宇宙概念探讨

　　最近美股走势强劲，我们在周末论坛也曾经有多次精选行业龙头讨论，也是我们重点关注及推荐的优秀企业，包括冬海集团、英伟达、微软及特斯拉，在大市行情好的时候也基本跑赢了大市。冬海集团（SE）预计还会有进一步的突破，不断新高的美股，也是值得多关注及期待的。

　　受元宇宙概念推动近期录得大幅上涨的英伟达（NVDA US），由于公司在芯片领域的领导性地位，期提供的强大的硬件平台，虽尚为新概念，但新市场到来预计将很大程度利好公司。

　　而微软的股价也持续强势，我们曾在今年8月举办过从视窗望向云的主题讨论，微软作为互联网最早一批独角兽，其推出的办公平台及软件革命性的改变了办公方式后又沉寂了很长一段时间，而对云时代的积极把握，包括最近三季度业绩超预期，云服务业务领先市场，虚拟空间办公的商业办公平台发布，以及在有较大空间的游戏方向的发展使得微软的前景和价值持续被市场所认可。而每次互联网的叠新都是利好如微软、亚马逊、英伟达等在内的龙头企业，这也是我们论坛优选的标准之一。

　　当前美债名义利率斜率变小情况下债券曲线变平坦，利好远端估值的成长股（各类美国科技股，包括我们周末论坛讨论过的上述重点美股）。同时，长期看也是类似的成长股。

　　另外我们上周举办的手术机器人论坛，手术机器人上市已超过20年，在全球的渗透率仍只有3%，在中国市场，这个数字更低，而其用途广泛，包括骨科、腹腔、血管等领域手术机器人都具有更强的稳定性。其标的包括达芬奇（直觉外科 ISRG US），美敦力（MDT US），强生（JNJ US），以及近期上市的微创机器人（2252 HK），普及率提高，赛道宽广，也都值得关注。其中手术机器人赛道诞生的著名牛股直观外科（IntuitiveSurgical），2000年公司刚上市时每股仅有9美元，而今股价超过350美元，市值达千亿美元。另一家近期新上市的微创机器人（2252 HK），产品管线丰富，2020年也开始加速发展，值得关注。

　　受到元宇宙概念推动，各大硬件及软件公司股价水涨船高，包括相关性最高的高通（QCOM US），及前面提到的英伟达（NVDA US）、美国超微（AMD US）、脸书（FB US）等一众互联网企业。

　　研讨会相关标的周涨幅榜

　　数据来源：彭博、第一上海，注：2021年11月03日至2021年11月10日波幅

　　近期系列研讨会一览

　　第一上海部分疫情系列研讨会推荐公司表现及概况：

　　数据来源：彭博、第一上海，注：现价为2021年11月10日收市价