预警！今晚美国重量级数据来袭

　　周五，投资者将迎来美联储(FED)最青睐的通胀指标——PCE物价指数，预计该数据表现会对市场走势产生重要影响。

　　欧洲央行行长拉加德周四承认，通胀将持续更长时间，但驳斥了市场押注物价压力最早将在明年引发加息的说法。

　　在物价上涨之际，世界各国央行都发出了收紧政策的信号。拉加德表示，欧洲央行对自己的立场进行了很多“自我反省”，但得出的结论是，通胀仍是暂时的，因此出台政策回应还为时过早。

　　我们讨论了通胀，通胀，通胀，拉加德在欧洲央行政策会议后的新闻发布会上表示。

　　她指出，能源价格上涨、全球需求和供应复苏之间的不匹配，以及德国销售税削减计划的终止等一次性基数效应，是暂时推动欧元区通胀的三大主要因素。

　　“尽管通胀下降所需的时间将比此前预期的更长，但我们预计这些因素在明年将有所缓解……我们将继续看到中期通胀率低于2%的目标。”

　　但两名熟悉讨论的消息人士称，私下里的决策者更加谨慎，警告称，2022年物价涨幅可能会以比预期更低的速度下降，通胀将保持在2%以上。

　　消息人士补充称，一些人甚至认为2023年通胀率可能维持在目标水平附近。

　　拉加德也瞄准市场明年10月加息的预期，称其与银行的政策指导不符。指引称，直至欧元区19国的通胀回升至目标并得以保持才会加息。

　　拉加德称:“显然，根据目前的分析，(那些条件)还未满足，近期肯定也不会满足。”她补充称，她无法判断市场是否走得太快。

　　尽管拉加德的言论似乎有些胆怯，但接近讨论的消息人士称，制定利率的管理委员会成员均未认同市场观点。不过，她的干预并没有对投资者产生多大影响，而在尾盘交易中，市场仍完全消化了明年10月存款利率将上调10个基点的预期。

　　美国方面，美国经济分析局周四报告称，美国经济在第三季度大幅放缓。数据显示，美国第三季度GDP增长2%，而市场预期增长2.7%，美国第二季度GDP增长6.7%。

　　“第三季度实际GDP的增长反映了私人库存投资、个人消费支出(PCE)、州和地方政府支出以及非住宅固定投资的增长，这些投资被住宅固定投资、联邦政府支出和出口的下降部分抵消。在计算国内生产总值时作为减法的进口增加了，”报告称。

　　CNBC指出，这是自2020年第二季度GDP下跌31.2%以来的最低增速，当时新冠病毒演变为一场全球大流行，导致严重的经济关闭，数千万人失业，并遏制了全国各地的活动。住宅固定投资和联邦政府支出的下滑，以及美国贸易逆差的飙升，帮助抑制了涨幅。8月美国贸易逆差扩大至接近纪录高位的733亿美元。

　　与此同时，截至上周六当周初请失业金人数减少1万人至28.1万人，超过市场预期，创下疫情以来的新低。

　　经济学家普遍预期初请失业金人数将达到29万人，上周公布的数据为29.1万人。

　　初请失业金人数四周移动均值降至299250人，这也是自2020年3月14日以来的最低水平。美国劳工部周四表示，上周的四周移动均值被修正至32万。

　　另外，随着通胀不断升级，交易员预计美联储将做出比决策者目前暗示的更为激进的回应。市场周五将再次关注美联储的主要通胀指标，市场预计9月份核心个人消费支出同比增长3.7%。

　　有关美联储将被迫以比此前预期更快的速度加息的预期，可能会打压黄金等贵金属走势。美联储目前的基准利率在0%-0.25%之间。

　　周四盘中，市场一度预计，随着价格压力上升，美联储在2022年三次加息的可能性略高于50%。在最近的经济预测中，美联储官员表示，明年有加息的可能性，但只有一次。

　　根据芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具，交易员认为，第一次加息有65%的可能性在6月到来，第二次最快在9月(51%)，第三次加息有51%的可能性在2023年2月到来。此前，最近的概率是2022年12月的45.8%，但周四早上早些时候这一概率已经超过了50%。

　　美联储将在11月2日至3日举行货币政策会议，市场普遍预期美联储宣布削减购债。投资者将寻找任何有关缩减购债速度的迹象，以判断美联储可能以多快的速度采取行动使利率正常化。

　　StoneX分析师Rona O'Connell说，美联储缩减购债规模的预期应该已经充分且真实地体现出来了。

　　澳新银行(ANZ)分析师在一份报告中指出：随着美联储越来越接近于决定从11月开始缩减刺激和从2022年中期开始加息，美元将会受到支持。

　　今日美联储最青睐的通胀指标来袭

　　北京时间周五20:30，美国将公布9月个人收入和支出以及PCE物价指数，作为美联储偏爱的通胀指标，PCE物价指数将受到投资者的高度关注。

　　媒体调查显示，美国9月个人消费支出(PCE)物价指数年率料上升4.4%，前值为上升4.3%；9月核心PCE物价指数年率料增长3.7%，升幅高于上月的3.6%。

　　核心PCE物价指数年率是美联储最偏爱的通胀指标，对于利率决定有重大影响。

　　PCE物价指数由美国商务部经济分析局最先推出，并于2002年被美联储的决策机构FOMC采纳为衡量通胀的一个主要指标。

　　分析师指出，假如美国PCE通胀数据高于预期，美元可能走高，从而进一步打击金价。

　　高盛经济学家David Manicle和Spencer Hill在一份报告中说：“虽然PCE指数是美联储的首选通货膨胀指标，美联储官员关注许多指标，而且一整套指标似乎越来越表明明年中缩表结束时通胀仍然火热。正如我们最近指出的那样，这增加了2022年提前加息的风险。”

　　AvaTrade首席市场分析师Naeem Aslam在一份研究报告中写道，美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)上周五暗示通胀可能持续比预期更长时间后，这引发了“美联储将比预期更快加息以遏制商品价格飙升的预期”。

　　当地时间10月22日，美联储主席鲍威尔在国际清算银行-南非储备银行的线上会议上表示，供应链问题带来的压力“很可能持续到明年”，受新冠肺炎疫情影响导致的供应链压力将推高消费价格，其持续时间将超过预期。

　　技术上，美元明显跌破 93.50 水平支撑位，目前该水平构成阻力，但 MACD 信号看跌、50日均线和5 月下旬以来的上升趋势线成为下行支撑，令空头维持期待。

　　因此，汇价不但需要跌破50日均线所处水平 93.35 支撑，还需跌破93.30 上述支撑位，才能延续最新的弱势。

　　此后，93.00 关口，然后是100日均线所处水平92.85 附近将成为空头目标。与此同时，若美元出现整理回调，将指向前期支撑93.50 附近，而10 月12 日以来下降趋势线阻力 93.90 附近，将成为多头的强阻力。若美元上涨突破93.90，94.00 整数关将成为汇价上行目标，然后是月线高位94.55 附近。