金融日报
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股指
观点:央行持续释放流动性暖意,股指全天震荡
行情回顾:
昨日沪深全天震荡为主。行业上,特斯拉、苹果、稀土、盐湖提锂板块走强,而地产、家电、保险、
投资逻辑:
昨日市场多空因素平平,市场赚钱效应一般。短期来看,随着国内宏观数据的接连落地,接下来一段时间国内将进入宏观经济数据披露的真空期,经济增速放缓的担忧将边际消退。与此同时,央行连续五个交易日释放流动性暖意,进行逆回购净投放,维稳资金面和市场预期的意图较强。因此当前股指尚不存在明显的利空因素,或呈偏强震荡走势。风格上依旧是蓝筹与成长股均衡化的格局,股指建议单边持有,多看少动。
近两日房地产、金融板块拖累IH和IF的走势,主要由于房地产税试点消息面的扰动。对此我们认为,由于房地产税此前就有较多的预期、当前地产融资环境边际改善、相关板块的估值水平偏低,因此短房地产税试点的落地对A股的影响相对有限。此外,房地产税的征收,增加了房地产的持有成本,降低了房地产的投机需求,理论上是有可能影响房地产的价格,从而影响房地产行业的发展态势。但是,房地产的价格最终取决于房地产自身的供需,税收只是影响供需的一个因素,税收并不是万能的,当房地产税普及并被公众接受后,短期心理冲击就消失了,房地产价格最终回归到土地、人口和金融因素。因此我们维持前期观点,即大金融、消费等核心资产在经过漫长的调整后于底部企稳,并重新获得了一定的性价比,或将迎来新的投资机会。沪深300和上证50的地产、金融板块占比较高,分别为25.6%和36.8%,因此IF和IH四季度有望企稳反弹,回调仍是布局机会。
IF合约
短期轻仓介入
推荐星级
★★
IH合约
短期轻仓介入
推荐星级
★★
IC合约适当介入中长线多单
推荐星级
★★★
2
国债
利空噪音增多,四季度谨慎对待
推荐星级
★★★★★
金属日报
1
铜
近期观望
推荐星级
★★
2
铝
短期多单适量减仓
推荐星级
★★★
3
贵金属
中期:维持偏空对待
推荐星级
★★★
4
镍
操作上建议观望,回调做多,进口盈利时内外盘正套可择机介入,注意控制风险
推荐星级
★★★
黑金日报
1
铁矿石
区间操作为主,仅供参考
推荐星级
★★★
2
不锈钢
操作上建议观望,注意控制风险
推荐星级
★★
3
铁合金
观望。仅供参考
推荐星级
★★★
4
钢材
单边暂时观望;做多卷螺差套利止盈离场
推荐星级
★★★
5
动力煤
暂时观望
推荐星级
★★★
农产日报
1
油粕
粕类:观望
推荐星级
★★★
油脂:观望
推荐星级
★★★
2
白糖
白糖:维持震荡
推荐星级
★★★
3
棉花
棉花:震荡偏强
推荐星级
★★★
【推荐星级说明】
★★★★★:核心推荐
★★★★:重点推荐
★★★:中性推荐
★★:弱推荐
★:不推荐