收藏本站 网站导航 开放平台 Wednesday, May 25, 2022 星期三

未来30年取代房地产的投资工具,FOF投资快来了解一下!

来源 外汇天眼 10-26 07:29
引言:从1992年房改全面启动,1998年住房实物分配的取消和按揭贷款的推广,房地产承载了中国货币发行的媒介和城市发展的核心产业,取得了近30年的飞速发展。在过去近30年里,老百姓通过买房实现财富保值是最普遍和最有效的方

  外汇天眼APP讯 : 引言:

  从1992年房改全面启动,1998年住房实物分配的取消和按揭贷款的推广,房地产承载了中国货币发行的媒介和城市发展的核心产业,取得了近30年的飞速发展。

  在过去近30年里,老百姓通过买房实现财富保值是最普遍和最有效的方式。然而,经济减速分化明显,新增人口快速下滑。供需逆转,房地产的黄金时期已经过去,这一点已经越来越成为共识。

  中国居民房地产投资在家庭财富中占比过高,展望未来,房产会逐渐剥离金融属性,回归居住属性,期望房价继续暴涨将成为奢望!哪种理财方式能取代房地产,承载老百姓财富保值增值,走向共同富裕的需求呢?

  毫无疑问,一定是权益金融资产!股票是最常见的权益金融资产,但我们并不推荐普通人自己炒股。我们认为,公募基金和FOF,很可能因为其独特的优势,成为未来30年里,老百姓财富保值增值的最重要工具。

  那么FOF有什么好处,值得小编极力推荐呢?

  优点一:分散化,更平稳

  FOF是英文Fund of Funds,翻译过来就是基金中的基金,FOF不直接投资于股票或债券,而是一种专门投资于其他投资基金的基金。

  多只股票组成了普通的基金,多只基金组成了FOF基金。打个比方,股票就像是菜市场买来的蔬菜;基金经理把几种蔬菜放在一起,炒成一盘菜肴,这盘菜就是基金;FOF基金经理把几盘菜肴放在餐桌上,这桌菜就是FOF。

  一盘菜比一种菜更全面,一桌菜比一盘菜更均衡。普通基金分散投资于多只股票,FOF分散投资于多只基金,本身就是“双重分散”,包含的底层股票数量多,品种更分散,营养更均衡。

  组合投资,对于降低波动,提高风险收益比具有巨大意义。组合投资是投资中唯一免费的午餐,FOF的双重分散,让您的投资波动更低,更加稳健。

  优点二:精细化,更全能

  当我们开始接受基金投资的时候,其实已经认可“让专业的人做专业的事”这一基本常识。

  基金经理可能是门槛最高的职业之一,清华北大和海外顶级高校毕业的学霸们,长期在专业金融机构或实业公司从事研究工作,至少积淀5、6年后,才有可能成为一名基金经理,替老百姓“管钱”。

  尽管如此,基金经理也不是总能赚钱,有时候市场风格和基金经理不匹配,或者市场风口不在基金经理的能力圈内,都会导致单只基金表现不佳。

  FOF投资,可以选择一批在不同细分领域深耕的基金经理,通过持有他们的基金,相当于构造了一个能力圈更广的“超级合体基金经理”,专业优势更突出。

  优点三:专业化,更确定

  也许有的朋友会说,不就是组合吗,我自己买20只基金也可以。

  错!FOF主要投资基金,但是研究基金并不比研究股票简单。截止目前,全市场的公募基金合计已经超过了8000只,是全部A股股票数量的2倍,基金经理2000多名,投资方法天差地别,普通投资者依靠自己是很难研究明白基金的。很多普通投资者只能简单地通过“比排名,比业绩”的方法来挑基金,结果往往适得其反。

  即使挑出好基金拼盘,也与FOF投资并不相同。FOF投资并不是简单的“好基金打包批发”。FOF基金也是非常专业的事,FOF的收益来源,主要包括两部分,一是投资底层,要选到好基金,获取超额收益;二是在资产配置层面,通过合理的布局,获取配置收益。

  举例来说,过去几年大盘成长风格表现极其优秀,今年小盘风格明显占优。如果今年在小盘基金和交易能力强的量化类基金上增加配置比例,在大盘风格上降低配置比例,就能够通过基金配置,搏取更进一步的超额。

  此外,FOF还会利用打新基金和折价基金等方法进一步增厚收益,这些专业的方法对于普通投资者来说,也很难充分掌握并灵活运用。

  FOF配置正当时!

  权益投资长期回报并不低,美股200年100万倍的权益资产投资回报,年化复合收益率其实仅仅只有7%!相比较来说,中国的权益基金投资长期年化复合回报超15%,是非常好的投资品种。(数据来源wind,偏股混合型基金指数为代表,20040101-20210101)

  但是由于投资者不够理性,往往在牛市顶端疯狂加仓,在熊市底部悲观离场,最终获得的收益远远达不到15%年化收益的水平。

  为什么普通投资者往往容易追涨杀跌?因为单只基金波动性太大,普通投资者对波动的忍受能力很低,财富管理核心是管理好波动,FOF投资,天然的专业化和分散化特点,极好的契合的波动管理的需求。

  不因要搏取短期排名而暴露风险,让投资者朋友们“所见即为所得”,FOF投资很可能成为未来家庭财富配置的最主流品种,通过“长期投资”、“价值投资”、“组合投资”,让财富保值增值不再困难。

  中信建投与旗下基金公司联手打造的“中信建投睿选6个月持有期FOF”(013844)即将重磅发行,“一站式理财”不容错过~

  风险提示:本报告不代表中信建投证券观点,仅属于基金投资策略讨论,不作为投资建议,本报告的调研内容为后续整理,不保证整理内容与调研原文完全一致,另外基金经理观点可能发生变更,我们对信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生变更,我们已力求内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,列示的基金名称也仅做示例,非基金宣传推介,历史业绩不代表未来,任何人据此做出的任何投资决策与中信建投证券以及作者无关。基金产品详情请阅读基金法律文件,并以之为准,基金投资有风险,决策须谨慎。

更多外汇消息,请关注下载外汇天眼APP,全球交易商监管查询APP。

免责声明:中金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。中金网不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性等。相关信息并未经过本网站证实,不构成任何投资建议,据此操作,风险自担。
天眼经纪商 更多
天眼交易所 更多
猜你喜欢