AIMS | 通胀能否保住黄金价格？

市场盘点

上周五，现货黄金稳步上涨，美国市场开盘时迅速上涨。一度创下1813.72美元/盎司高位，随后大幅回落涨幅，跌破1800，最终收涨0.53%，报价1792.28美元/盎司。现货白银上涨0.71%，每盎司23.326美元。

美元指数周五，美国市场一度上涨到93.78，然后开始波动下跌，最终下跌0.16%，报告93.62。十年期美国国债收益率先上涨后下跌，最终上报1.636%。

在国际油价方面，两油持续走强。由于石油输出国组织+仅适度供应市场，美国原油库存下降，WTI原油连续第九周上涨，创下2015年以来最长连续上涨周数。WTI原油收涨1.94%，报84.15美元/桶，创近期新高；布伦特原油收涨1.12%，报85.70美元/桶。

股票市场方面，美股三大股指走势分化，道指上涨0.21%，报35677.08点；标普500指数下跌0.11%，报454.60点；纳指下跌0.82%，报15090.2点。盘面上，半导体、白银股、钢铁股上涨，太阳能、氢能、抗疫概念股下跌。

欧股主要股指飘红。欧洲斯托克50指数上涨0.80%，报4188.85点；德国DAX30指数上涨0.45%，报15542.50点；英国富时100指数上涨0.21%，报7205.15点；法国CAC40指数上涨0.71%，报673.69点；意大利富时MIB指数上涨0.17%，报26571.00点。

a股方面，上周五三大指数开盘涨跌不一，上证指数全天保持弱势震荡，深证成指，创业板指数走势略强。截至收盘时，上证综指下跌0.34%，报3582.6点，深证成指上涨0.33%，报14492.82点，创业板上涨0.17%，报3284.91点。盘面上，家电、家居用品、半导体等板块涨幅居前；煤炭、钢铁、有色金属、石油等板块跌幅居前。

港股方面，恒生指数上涨0.42%，26126点，恒生科技指数上涨1.78%，6754点。盘面上，科技股、锂电池板块建成，煤炭股、石油股、电力股下跌。

在加密货币方面，比特币持续下跌，上周六跌破60000美元后反弹，现在在61000美元左右波动，以太坊一度跌破3900美元/枚，然后反弹，站稳4000美元/枚。

在商品方面，黑系走势分化，焦炭夜盘收涨0.10%，焦煤收跌2.86%，动力煤一度下跌超过8%，跌破1300元，最终收窄5.35%。

国际新闻

当地时间10月22日，俄罗斯央行将关键利率上调75个基点至7.50%，市场预计将加息50个基点(自3月以来，俄罗斯央行已加息325个基点)。俄罗斯央行表示，如果形势发展与基线预测一致，央行将在即将召开的会议上继续提高关键利率。俄罗斯央行利率决定后，美元兑卢布跌至70.0950低点，创下16个月来的最低水平。

根据美国财政部发布的报告，截至9月，财年赤字为2.77万亿美元，去年同期为3.1万亿美元。在一份声明中，美国财长耶伦和白宫预算局代理局长ShalandaYoung预测，从10月1日起，当前预算年度赤字将降至1.15万亿美元，并将在2023年至2025年的3年内降至1万亿美元以下，然后在2031年之前，每年再次升至1万亿美元以上。这一预测没有计算美国总统拜登的两项未通过的支出提案。

10月22日，美国5年期盈亏平衡通胀率上升9个基点至3.007%，自记录以来首次超过3%，远远超过美联储2%的长期通胀目标。这些数据是美国债券市场对未来五年通胀预期的衡量标准。

当地时间10月22日，美联储主席鲍威尔出席BIS小组讨论。他在会上表示，高通胀可能会持续到明年，但仍预计通胀率将回落到接近2%的目标。如果美联储看到通胀预期上升的严重风险，将提高利率。鲍威尔认为是时候缩小购债规模了。

摩根大通联合总裁丹尼尔·平托表示，随着央行政策的重新调整，通胀率将开始下降到更正常的水平。明年通货膨胀将趋于稳定。目前，主要央行已经基本控制了局面，唯一可能需要加快步伐的可能是英国央行。此外，还可以注意到欧洲央行和美联储将在2022年后期加息。

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