PRCBroker丨本周市场行情展望

2021年10月第1周（1004-1010）市场展望

上周回顾

【美国初请失业金人数出人意料的连续三周上涨】 预测值为33万人，实际人数为36.2万人，前值为35.2万人。其中加州申请人数再度飙升；数据发布后美元下跌，提振了黄金对非美元投资者吸引力。劳动力市场恶化可能促使美联储推迟削减刺激措施；经济刺激措施去年缓解了疫情对经济的冲击，并使金价去年创下纪录高位。

本周看点

1. 黄金行情分析

上周XAUUSD上涨10.4美元，涨幅为0.59%。上周最高点为1764.39，最低为1721.62，收盘于1760.10。

基本面分析:

【通胀预期高涨打击美国消费信心】

9月28日晚间发布的美国9月消费者信心指数意外降至七个月低点；美国消费者信心指数连续第三个月下降，表明对德尔塔毒株和物价上涨的担忧继续打压市场人气。数据表明，德尔塔毒株的蔓延继续削弱消费者对经济的预期，影响了对服务业的支出。美元急升后，明显出现了整固基调。美元下跌和国债收益率下降支撑金价，同时投资者为第四季重新布仓。

就在全球增长放缓之际，美联储年底前缩减政策刺激的时间日益逼近，而通胀开始显得比最初预想的更难控制。美国国债收益率最近飙升。美联储今年仍可能逐步减少经济支持的前景令金价承压，刺激措施减少和利率上升往往会推高公债收益率，不利于金价

【美联储11月料开启缩减购债】

美联储已经表示，如果经济继续按当前的趋势发展，最早将在11月开始减少购债规模。9月就业报告现在是联储“缩减”行动的潜在触发因素。

美联储理事布雷纳德表态：“就我认为的进一步实质性进展而言，就业仍然有些不足。但如果像我希望的那样继续进展，可能很快就会达到标准。”

纽约联储主席威廉姆斯表态：“我认为很明显，我们在实现我们的通货膨胀目标方面已经取得了进一步实质性进展。在实现最大就业方面也取得了非常好的进展。假设经济继续像我预期的那样改善，可能很快就会有理由放缓资产购买的步伐。”

尽管缩减资产购买步伐本身并不令人意外，但提早结束该计划将使美元的下行风险大大降低。

技术面分析:

从技术面上来看，上周金价触底反弹，周五尾盘收于布林带中轨下方。中轨与23.6%回调位相近，形成两大阻力因素。MACD双线出现金叉，能量柱回至0轴上方。布林带上下轨开始缩口，中轨向下运行。RSI指标回升至50附近。本周建议关注金价是否能有效突破23.6%回调位-1770.83。如果能有效突破的话则建议做多，止盈止损100点，激进者可以先行在1770附近挂一卖单，如果金价能有效突破23.6%回调位，则建议立即止损反向做多，止盈止损100点。

（黄金日图）

1. 原油行情分析

上周收盘后，XTIUSD周线收得六连阳,天然气价格飙升促使电力企业从天然气转向石油，令人们对供应感到担忧。市场期待OPEC+决定，扩大现行的40万桶/日月度增产目标,XTIUSD上周收高2.21%至75.785。

【天然气价格飙升，进一步抬升燃油需求】

随着各国放松因新冠疫情而实施的出行限制措施，可能增加燃料需求，能源供求瓶颈将变得更为突出。此外，液化天然气(LNG)和煤炭现货价格的攀升也可能进一步支撑油价。如果北半球冬季证明比预期更寒冷，能源价格仍可能进一步反弹。

全球天然气价格飙升，电力生产商纷纷转而考虑使用燃料油或柴油发电，从而推高了油价。巴基斯坦、孟加拉国和中东多国的发电厂已经开始更换燃料。需求复苏预计将提高炼油厂的利润，并为恢复或新产量创造更多的空间。

（原油周图）

从技术面上来看，K线沿着布林带中轨上方运行，三轨并行向上，RSI指标向上延伸，接近超买区域。MACD双线胶着并行，能量柱升至0轴上方。XTIUSD价格上周未能突破前高的77.015，预示着可能出现双顶形态，本周建议在76.80附近挂空单，止损挂在77.10附近，止盈挂在69附近。如果XTIUSD本周能成功突破前高，则建议做多，止盈止损100点。

本周经济指标

本周(10月4日-10月10日当周)将迎来包括多个重磅经济数据，具体而言，包括美国9月非农就业报告，加拿大就业数据，中国外汇储备、社会融资水平等数据。事件方面，澳洲联储和新西兰联储将先后公布新一期利率决议。在推迟两个月后，新西兰联储料打响全球主要发达国家央行加息第一枪，并有望在11月份再度加息。原油市场方面，石油输出国组织及其盟友(OPEC+)将召开部长级会议，产油国可能提升目前为40万桶/日的月度增产目标。

周一

14:30   瑞士9月CPI年率(%)

16:30   欧元区10月Sentix投资者信心指数

22:00   美国8月耐用品订单月率终值(%)

待定   OPEC+举行第21届部长级会议

周二

11:30   澳洲联储公布利率决议

16:30   英国9月Markit服务业PMI终值  

02:00   美国9月ISM非制造业PMI

周三

04:30   美国截至10月1日当周API原油库存变动

09:00   新西兰联储公布利率决议

17:00   欧元区8月零售销售月率(%)

20:15   美国9月ADP就业人数(万)

22:30   美国截至10月1日当周EIA原油库存变动

周四

16:00   中国9月外汇储备(亿美元)

19:30   美国9月挑战者企业裁员人数(万)

20:30   美国截至10月2日当周初请失业金人数(万)

19:30   欧洲央行公布货币政策会议纪要

周五

09:45   中国9月财新服务业PMI

20:30   美国9月非农就业人口变动季调后(万)

20:30   美国9月失业率(%)

20:30   加拿大9月失业率(%)

 22:00   美国8月批发库存月率终值(%)