招银国际保荐东莞农商行香港IPO成功发行并在香港联交所挂牌上市

　　交易概述Transaction Overview

　　2021年9月29日，东莞农村商业银行股份有限公司（以下简称“东莞农商行”，股票代号：9889.HK）成功于香港联交所挂牌上市。担任东莞农商行香港首次公开发行的联席保荐人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。

　　东莞农商行是东莞领先的商业银行。根据中国人民银行东莞市中心支行相关统计，按年末存款余额及贷款余额计算，东莞农商行自2005年以来每年位居东莞市银行业市场占有率第一名，截至2021年3月31日的人民币存款余额及贷款余额分别占同期东莞市银行业市场人民币存款及贷款总余额约18.78%及18.63%。

　　根据中国银行业协会2021年发布的《2021年中国银行业100强榜单》，以截至2020年12月31日的总资产统计，东莞农商行是中国第五大的农村商业银行。根据2021年7月出版的英国杂志《银行家》(《The Banker》)的排名，按截至2020年12月31日的一级资本计算，东莞农商行位居全球商业银行业第261位，中国商业银行业第44位，中国农村商业银行第六位。

　　东莞农商行此次全球发行1,148,091,000股H股（占行使超额配售权前发行后总股本的16.67%），发行价格定于每股7.92港元，总募集金额约90.93亿港元（假设超额配售权未行使）。

　　作为联席保荐人，在项目保荐、监管沟通、股票销售等多个方面发挥至关重要的作用，确保了高效的时间表执行。保荐工作方面，协助东莞农商行开展各条线工作，确保满足IPO发行各项要求。监管沟通方面，协助东莞农商行以快速度取得境内监管审批；并且积极与香港联交所及香港证监会保持及时沟通。在协助东莞农商行在2021年4月递交A1申请后，于同年9月成功在香港联交所主板挂牌上市，在非常紧凑的时间表下，确保了高效推进各项工作。在发行和销售中对本次项目的重要贡献也得到了公司管理层的高度认可。

　　资料来源：招股书及公司公告

　　注：图片版权归发行人持有

　　关于东莞农商行

　　东莞农商行是东莞领先的商业银行。根据中国人民银行东莞市中心支行相关统计，按年末存款余额及贷款余额计算，东莞农商行自2005年以来每年位居东莞市银行业市场占有率第一名，截至2021年3月31日的人民币存款余额及贷款余额分别占同期东莞市银行业市场人民币存款及贷款总余额约18.78%及18.63%。

　　根据中国银行业协会2021年发布的《2021年中国银行业100强榜单》，以截至2020年12月31日的总资产统计，东莞农商行是中国第五大的农村商业银行。根据2021年7月出版的英国杂志《银行家》(《The Banker》)的排名，按截至2020年12月31日的一级资本计算，东莞农商行位居全球商业银行业第261位，中国商业银行业第44位，中国农村商业银行第六位。

　　东莞农商行坚持稳健审慎的业务发展理念，在全面风险管理机制的支撑下，取得了可观的资产规模增长，同时维持着东莞农商行的资产质量。东莞农商行的总资产由截至2018年12月31日的人民币407,904.7百万元增至截至2020年12月31日的人民币548,402.0百万元，年均复合增长率为16.0%。截至2021年3月31日，东莞农商行的总资产进一步增至人民币564,558.2百万元。东莞农商行的不良贷款率截至2018年、2019年及2020年12月31日分别为1.27%、1.00%及0.82%，均低于上市招股说明书日期香港上市的中国区域性银行（含城市商业银行和农村商业银行）不良贷款率的算术平均水平（截至同日的不良贷款算术平均水平分别为1.86%、2.04%及1.90%，根据各中国区域性银行已公布年报的数据计算）。东莞农商行截至2021年3月31日的不良贷款率再降至0.79%。

　　东莞农商行于往绩记录期间保持强劲的盈利能力及运营效率。东莞农商行营业收入由截至2018年12月31日止年度的人民币9,777.6百万元增至截至2020年12月31日止年度的人民币12,047.0百万元，年均复合增长率为11.0%。截至2020年及2021年3月31日止三个月，东莞农商行营业收入分别为人民币3,173.1百万元及人民币3,156.0百万元。东莞农商行净利息收益率由截至2018年12月31日止年度的2.05%上升至截至2020年12月31日止年度约2.16%。截至2021年3月31日止三个月，东莞农商行净利息收益率及净利差分别为1.98%及1.91%。截至2020年12月31日止年度东莞农商行的平均资产回报率为1.00%，而平均权益回报率为13.64%，高于截至上市招股说明书日期香港上市的中国区域性银行（含城市商业银行和农村商业银行）的平均资产回报率及平均权益回报率的算术平均水平（分别约为0.52%及6.91%，根据各中国区域性银行已公布年报的数据计算）。截至2021年3月31日止三个月，东莞农商行的平均资产回报率为1.26%，而平均权益回报率为16.71%。

　　东莞农商行是中国人民银行批准加入中国同业拆借市场的首批农村信用社联合社之一。东莞农商行主体信用等级自2017年10月至今被中诚信国际评定AAA级，达到了国内主体的最高评级。

　　资料来源：招股书及公司公告