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短线小心！“两桶油”盘中发飙，沪指终结六连阳！

来源外汇天眼 09-15 09:12

周一大小指数延续分化，科创50指数跌近3%。盘面上，涨价主题的化工、煤炭、油气、有色等板块持续大涨，磷化工板块再掀涨停潮，有机硅概念大幅拉升。板块方面，磷化工、元宇宙、草甘膦、钛白粉、煤炭等板块涨幅前列；景点旅游、MCU

　　周一大小指数延续分化，科创50指数跌近3%。盘面上，涨价主题的化工、煤炭、油气、有色等板块持续大涨，磷化工板块再掀涨停潮，有机硅概念大幅拉升。板块方面，磷化工、元宇宙、草甘膦、钛白粉、煤炭等板块涨幅前列；景点旅游、MCU芯片、半导体元件、机场航运等板块跌幅居前。成交方面，两市成交额超1.4万亿，连续第39个交易日破万亿。北向资金全天净卖出38.24亿元，其中深股通净卖出32.33亿元。整体来看，两市个股涨多跌少，市场赚钱效应回升。

　　消息面重要的有：1、国务院：推动实施一批对东北全面振兴具有全局性影响的重点项目和重大改革举措；2、三大国际航运巨头表态“不再涨价” 监管部门高度关注集装箱运价上涨问题；3、宁德时代：拟135亿元投建新型锂电池生产制造基地项目；4、恒大集团：有关恒大破产重组的言论完全失实，全力以赴复工复产、保交楼；5、欧佩克月报将2022年石油需求预测上调至每日1.008亿桶；6、华为余承东：HarmonyOS 2升级用户已经突破1亿；7、锂电产业链部分产品价格继续上涨，金属锂再涨2万元/吨；整体消息面偏中性。

　　技术上，沪指连续上攻站稳3700点整数关口，指数重心进一步抬升。从走势上看，指数沿着5日均线向上运行，同时下方多条均线带呈现多头发散态势，短期指数仍有进一步上攻的可能性。不过市场量能开始萎缩，一定程度说明资金情绪偏谨慎，后期仍需关注成交量进一步变化情况。

　　我们认为，沪指连续六连阳，两市万亿成交已成常态，市场情绪持续活跃。但当前板块分化严重，资金博弈依旧激烈，尤其指数接近前高附近，我们预计指数波动将有所增大，结构性行情特征或较为明显。短期来看，周期股依旧是市场资金的核心焦点，其主要原因是传闻多地能耗强度降低率未达标，高能耗行业产能限制再升级，叠加涨价及业绩基本面强支撑，所以周期板块遭遇增量资金热捧。但投资者短线要警惕周期股在供不应求下的涨价与政策相应加码控价之间，市场波动性将明显加剧。另一方面，央行发布8月金融信贷数据显示8月金融数据基本触及底部，9月有望企稳，四季度信贷、社融及M2增速都将进入一个小幅回升过程。在我国货币政策空间充裕的背景下，政策面将相机而动，未来市场流动性或将维持合理充裕过程，整体有利于行情进一步演进。不过需要引起注意的是，市场量能开始萎缩，一定程度上说明资金情绪较为谨慎。若指数上行不能配合量能放大，则指数上行空间或将受到一定扰动，投资者可予以重点关注。操作上，我们建议对于高位标的可逢高减仓，并逢低介入有盈利修复的优质标的。配置方向上，我们建议投资者可持续关注财富转型的大金融板块，逢低配置高景气度的新能源、半导体、军工、有色、化工板块；主题方向关注专精特新“小巨人”和新基建等板块，同时可阶段性把握基本面预期好转的传统价值板块龙头阶段性修复机会，做到成长蓝筹均衡配置。

　　1、9月14日，国家能源局正式印发《公布整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点名单的通知》。根据通知，全国共有676个整县（市、区）列为屋顶分布式光伏开发试点，约占全国的24%，主要分布在东南部分布式发展好的省份。（新浪财经）

　　点评：得益于国家大力倡导节能环保、绿色发展的政策驱动，近年来，光伏建筑一体化（BIPV）新技术与新产品层出不穷，已发展成为技术创新最快、市场发展最火热的风口之一。在中长期政策定调的背景下，户用光伏赛道将会迎来至少3-5年的高景气。

　　2、澳洲主力锂矿公司Pilbara 14日在BMX电子平台进行第二次锂辉石精矿拍卖，最终价格为2240美元/吨。今年7月底，Pilbara首次拍卖拍出1250美元/吨，当时亚网锂精矿报价仅740美元/吨。（新浪财经）

　　点评：此次锂精矿拍卖的最终成交价远超市场预期，将对未来锂价走势形成刺激效应。此外，由于过去两年锂价低迷，资源端资本开支稀少，2021-2022年资源端投产项目紧缺。在新能源汽车需求爆发的背景下，锂资源供需矛盾尖锐。

　　3、14日，小米发布概念新品小米智能眼镜探索版，整机重51g，外观与普通眼镜几无区别，可独立完成骑行导航、拍照、分析和自研语音实时翻译等功能。（界面新闻）

　　点评：光波导技术，是一种让光线扭转 180 度的黑科技，在几种光学显示方案之中，光波导技术可以解决视场角和体积之间的天然矛盾，或是让智能眼镜走向消费级的不二之选。

　　4、9月14日上午，国家组织人工关节集中带量采购在天津开标。经过一上午的竞标，国家组织人工关节集中带量采购产生了拟中选结果。一共有44家企业的产品中选，其中国内生产企业30家，进口企业14家。根据初步估计，此次集采的拟中选产品平均降幅超过了80%，目前相关数据还需要进一步复核，将在随后对外正式公布。（证券时报）