第一上海投资论坛——“微软：从视窗望向云”

　　过往的论坛主题中，电动汽车板块相关标的股价在近期录得持续突破上涨。如比亚迪（1211）股价，自2020年9月19日讨论时仅70港元，至今不足一年，股价最高一度接近280港元。期内股价虽一度遭遇腰斩，但比亚迪股份作为国内汽车制造业的领军企业，其重要的新能源车电池技术推动企业走到行业的前沿。市值超过9000亿港币的比亚迪也受到巴菲特长达十余年的支持，巴菲特也是看重比亚迪在电池研发技术上的专注力及驱动力而下注，此类具备行业领先研发实力的企业，股价的每次波动都带来了新的机会。另一方面也印证了对于股市投资，面临股价较大波动的同时，或更应回归到行业趋势及企业的经营层面。

　　在新能源趋势确定性越来越高的经济图景下，具有较高相关性的光伏行业，作为清洁能源的组建厂商，光伏玻璃如福莱特（6865）、信义光能（968）今年中期业绩都表现乐观。相关预测未来30年的能源需求将依然维持35%的高速增长，在能源结构急剧调整的趋势下，电池、光伏、及其他元件的稀有资源的龙头领先企业都值得研究和关注，又如我们曾聊过的隆基股份（601012，+81.6%/+13.4%）（2020/11/14 “光伏大时代机遇主题”，2021/06/19 “隆基股份，无惧风浪稳舵前行”）等。

　　同时，我们论坛聊过的另一家电动汽车上游企业力劲科技（558），股价也涨到了会后的最高位，4月中会后股价升幅达126%。作为国内汽车压铸机龙头企业，受特斯拉相关车型的带动力劲21财年的净利润同比增速接近翻倍，较前两年大幅提升。而这些都是经济结构转型，新能源趋势确定性大幅提升情境下，我们精选的产业链上的龙头企业，也是值得投资者多予关注及积极跟进的。

　　移动互联网时代，老牌科技企业微软（MSFT）有所错失机遇，但企业近年来重新启航，将资源聚焦于云计算。Windows系统也逐渐成为公司触达更多用户的手段而非增长核心。其中Azure与Office365已经成为公司云计算时代增长的重要动力，同时从微软生态中又孵化出Teams等一系列新的生产力软件服务。在各大互联网企业都纷纷争霸云计算的时代，微软的相关业务将如何独放异彩，第一上海投资论坛--“微软：从视窗望向云”交流研讨会将于2021年8月14日（星期六）在线举行。我们邀请到了资深投资人 - 陈晓坚先生作为客座嘉宾一起分享观点和讨论，欢迎感兴趣的投资者拨入交流！

　　研讨会相关标的周涨幅榜

　　数据来源：彭博、第一上海，注：2021年08月04日至2021年08月11日波幅

　　近期系列研讨会一览

　　第一上海部分疫情系列研讨会推荐公司表现及概况：

　　数据来源：彭博、第一上海，注：现价为2021年08月11日收市价