重磅预警！今晚美国重量级数据驾到

　　今日，市场将迎来美国CPI数据，预计将引发市场行情。

　　美债收益率创下近1个月新高

　　美债收益率周二（8月10日）连续第五个交易日上涨，创下了1月底至2月初以来的最长升势。

　　尽管当天进行的三年期美债标售结果强劲，但却并未能遏制美债价格的跌势，随着美国参议院通过大规模基础设施法案，标志着美国即将实施数十年来规模最大的公共设施支出。展望今日，市场人士料将密切聚焦即将出炉的美国7月CPI数据。

　　行情数据显示，指标10年期美债收益率周二纽约时段尾盘上涨2.5个基点报1.355%，创下7月15日以来最高。自从本月早些时候触及五个月低位1.127%以来，10年期美债收益率已累计大涨了逾20个基点。

　　其他各周期收益率隔夜也均进一步走高。2年期美债收益率上涨2个基点报0.248%，5年期美债收益率上涨3个基点报0.832%，30年期美债收益率上涨2.8个基点报2.001%。收益率曲线上备受关注的部分——两年和10年期美债收益率差上升约不到1个基点，至110基点。

　　美国参议院通过基建法案

　　CNBC、彭博社等媒体报道，美国参议院当地时间周二通过了一项1万亿美元的两党基础设施建设计划，这对民主党人来说是一项重大举措。眼下，美国民主党人正努力推动拜登总统的全面经济议程在国会获得通过。

　　该法案在参议院以69票对30票获得通过

　　，19名共和党人和50名民主党人都投了通过票，其中包括为交通、宽带和公用事业提供5500亿美元的新资金。

　　民调显示，由两党参议员历时数月敲定的美国基础设施升级计划广受公众欢迎。该议案包括5500亿美元的新支出，以及之前批准的4500亿美元基建投资。

　　拜登在白宫的讲话中赞扬了该基础设施法案，表示计划中的投资将“使我们能够超越世界其他国家”。拜登还赞扬了支持这一法案的19名共和党人的勇气，称这说明两党合作仍是可能的，而不是“早些时代的遗物”。

　　美国财政部周三还进行了580亿美元的三年期美国国债标售，结果显示得标利率为0.465%，投标倍数为2.54，需求高于平均水平，不过标售表现整体并未对债市波动产生太大影响。本周三和周四美国财政部还将分别标售410亿美元10年期国债和270亿美元30年期国债。

　　在短期利率市场上，周二流入美联储逆回购协议工具的现金再度逼近了1万亿美元大关，为9，986亿美元。此前在7月30日，逆回购工具使用量曾达到过创纪录的1.039万亿美元水平。

　　又有美联储鸽派为Taper敞开大门

　　在美联储方面，随着近期不少美联储鹰派官员和市场人士对缩减QE的呼声持续高涨，一些美联储鸽派人士的立场也已逐渐开始有所动摇。过往处于鸽派阵营的芝加哥联储主席埃文斯（Charles Evans）周二就表示，美国经济有望在今年晚些时候达到美联储开始缩减每月1200亿美元资产购买计划的门槛。

　　埃文斯预计，最近的就业增长趋势将持续下去，这将使美联储能够宣布经济达到了其去年12月提出的实质性进一步改善的条件。不过，他希望在做出这个决定之前再看到几份就业报告。

　　埃文斯今年是制定利率的联邦公开市场委员会的票委。他指出，官员们希望谨慎行事，不要过早或过晚开始缩减资产购买规模。他预计到年底失业率将降至4.5%，美联储偏好的通胀指标在剔除波动较大的食品和能源类别后年底应为3%或略高于3%。

　　今晚聚焦美国CPI数据

　　展望今日，市场的关注焦点料将汇聚于北京时间今晚20：30将出炉的美国7月CPI数据。

　　美联储此前曾多次表示，通胀只是暂时的，然而目前美国通胀数据已连续两个月高居“5时代”。接受调查的经济学家预计，美国7月将再次出现强劲增长，7月未季调消费者物价指数（CPI）年率料增长5.3%，上月为增长5.4%。7月未季调核心CPI（不包括食品和能源）年率料攀升4.3%，此前6月为增长4.5%。

　　就市场交易员而言，本月的CPI数据与上月的对比将非常重要，因为这可能决定通胀在短期内是否已经见顶。

　　CMC Markets UK首席市场分析师Michael Hewson表示，投资人关注周三公布的美国CPI，因担心近期通胀压力上升可能是持久性的，而非暂时性的。

　　美国财务研究与分析中心（CFRA）首席市场策略师Sam Stovall则预计，本周美国7月CPI数据公布后，6月CPI或将成为目前通胀周期的顶峰。

　　美元格局强势偏多

　　由于美联储官员的鹰派言论以及美国基建法案，美元指数在93.00上方仍吸引买盘。目前投资者正等待美国的CPI数据来判断市场情绪。

　　若CPI数据强于预期，将增强美联储提前缩债的前景，从而增强美元的吸引力。

　　技术图来看，5日、10日、21日均线均上升，21日布林带区间扩大，正面信号表明美元将进一步上涨。目标是测试7月高点93.19，然后是3月触及的2021年高点93.43。下方5日均线支撑在92.83，需持续跌破21日均线92.56，才能削弱上行倾向。

　　BK资产管理董事总经理Kathy Lien周二撰文称，距离美联储的杰克逊霍尔研讨会只有两周多一点的时间，投资者正在买入美元，以为美联储将为9月份的缩减购债做准备。今年夏天，随着新冠疫苗接种的增加，美国经济开始复苏。上周强劲的非农就业报告为收紧货币政策的押注奠定了基础。

　　CPI将于周三公布，如果数据不错，将强化秋季缩减购债规模的预期，推动美元走高。美元/日元升至三周以来的最高水平，可能会扩大涨势涨向111，而欧元/美元跌至4月以来的最低水平，可能会继续滑向1.16。