黄金早报丨美联储可能宽资产购买计划 金价被迫坐上过山车

　　【今日黄金概况】

　　周三(8月4日)，金价回吐稍早涨幅，因美联储高级官员的言论和创纪录的服务业活动数据，令市场重新担忧美联储可能在今年晚些时候放宽资产购买计划。

　　现货黄金尾盘收报1811.68美元/盎司，上涨1.43美元或0.08%，美市早盘一度触及1831.66美元/盎司高点，但随后大幅回落25美元至1806.28美元/盎司低点。

　　COMEX 12月黄金期货收涨不到0.1%，报1814.50美元/盎司。

　　【黄金技术分析】

　　8月4日，黄金四小时k线继续位于布林带中轨下方，直接被摁在地板上摩擦，k线也只能气喘嘘嘘，只能在地板上趴着，布林带轨道也是明显的向下倾斜，开口继续呈现向下加大的迹象，顶部双重顶一直压制着，目前k线处于下行通道中，空，直接1813现价空

　　黄金操作策略：

　　黄金现价1813继续空，止损1819，目标1800

　　原油行情分析：

　　原油从日线上来看，昨日延续了周一的下跌，昨日开盘之后小幅冲高，在触及日线布林中轨受阻之后开始回落，主要的原因还在于Delta病毒的蔓延。日线级别，布林带开口向下，连续阴线的下跌，回吐了上周的涨幅，预期日内价格会进一步走低。

　　四小时来看，价格刺穿下轨后反弹，目前在下轨附近运行，短线走势比较明显，下方空间还很大，日内操作思路反弹做空即可，短线关注上方71.8一线阻力，也就是昨日反弹的高点，下方关注67一线支撑。稳健者71.8附近做空；稳健者首次触及67附近做多。

　　【市场要闻】

　　美国公布的数据显示，7月ADP就业人口增长33万，预期增长69.5万，前值修正为增长68万，初值增长69.2万。值得注意的是，7月份的就业增长也是自2月份以来的最小增幅。

　　由于ADP就业数据逊于预期，黄金早前一度上涨了1%。

　　与就业数据相抵消的是美国供应管理协会(ISM)公布的非制造业PMI，该指数上月升至历史最高位。

　　ISM非制造业采购经理人指数(PMI)从6月份的60.1升至64.1，创历史新高。这四个百分点的涨幅出乎市场意料，市场普遍预测该指数将保持在60.1。

　　RJO Futures资深市场策略师Bob Haberkorn表示，“鉴于美联储表示将关注经济数据，并可能在9月或11月缩减资产购买，PMI等强劲数据有助于美联储开始缩减资产购买。”

　　美联储副主席克拉里达的言论巩固了缩减购债规模的观点。克拉里达暗示，美联储可能在今年晚些时候开始缩减购债规模。

　　在克拉里达发表上述言论后，指标美国10年期国债收益率从低点回升，降低了非收益黄金的吸引力。美元也出现反弹，进一步削弱了黄金的吸引力。

　　渣打银行分析师Suki Cooper表示:“尽管负实际收益率仍是金价的相关推动因素，但近期避险需求和美元走强将为交易定下基调。”

　　但是，实物需求的出现帮助缓解了金价的下行风险，尽管需求尚未恢复到新冠疫情之前的水平。

　　市场焦点现在转向周五的美国非农就业报告，路透调查显示，分析师预计就业人口将增加92.6万人，6月为增加85万人。

　　“市场关注的是美联储何时会缩减购债规模，周五的就业数据可能会决定美联储何时会缩减购债规模。近期黄金前景仍看涨，但两份强劲的非农就业报告可能会打破这一理论，”OANDA高级市场分析师Edward Moya表示。

　　原油方面

　　周三(8月4日)欧洲时段，国际原油期货价格转升，尽管人们愈发担心，Delta变种病毒在主要消费国的蔓延将削减燃料需求，但海湾地区不断涌现的地缘政治紧张局势限制了跌势。

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　　北京时间16:45，NYMEX原油期货上涨0.48%至70.57美元/桶；ICE布伦特原油期货上涨0.42%至72.58美元/桶。两大市场隔夜跌创7月21日以来新低，分别至69.19美元/桶和71.05美元/桶。

　　包括全球最大石油消费国美国在内的一些国家正努力应对迅速蔓延的Delta病毒疫情。分析师担心在传统燃料需求旺季，疫情会令燃料需求受到抑制。

　　澳新银行在一份报告中说：“在Delta变体病例增加的情况下，经济活动的季节性疲软继续令市场情绪承压，此时正值夏季旅游旺季到来之时。这可能会令原油需求承压。”

　　三位海事安全消息人士表示，据信伊朗支持的武装部队在阿联酋附近海域挟持了一艘油轮。这是自上周五以来该地区发生的第二起油轮遭袭事件。该地区包括全球石油贸易咽喉要道霍尔木兹海峡。

　　原油走势分析：目前日线结构上，一根大阴线贯穿跌破了多条均线带，回到均线带以下运动的情况是上周便有预期的，但一直拖到本周才出现，虽然来得迟了点，但终归还是来了，这样的状态也能使得短线走势逐渐明朗，日内美油可继续看调整为主。结合日线以及小时图走势，上方可关注20日线71.0短压，10日线72.0作为主压，也将此压力带视作为短线行情能否保持弱势的关键条件。下方则关注69.0附近争夺，此处是前期的交易密集点位，也是昨日跳水的回落点位，所以此位有争夺也是常规走势，但随着时间的推移，跌破概率越大，破位则再看69.0附近争夺。综合来看，原油今日短线操作思路上建议以反弹做空为主，回调做多为辅。

　　【基本面利好因素】

　　1.美国7月ADP就业人口增长33万，预期增长69.5万，前值修正为增长68万，初值增长69.2万。疲弱数据利空美元，利多黄金。

　　美市尾盘，美元指数DXY收报92.07，下跌0.01%，盘中最低触及91.90。美元下跌令以美元计价的黄金受到支撑。

　　【基本面利空因素】

　　1.美国ISM非制造业采购经理人指数(PMI)从6月份的60.1升至64.1，创历史新高。强劲数据利多美元，利空黄金。

　　2.美联储副主席克拉里达最新讲话称，美联储将在未来几次会议上评估减码QE。2023年加息符合新的框架，可能加息的条件在2022年底能满足。收紧货币政策将利空黄金。

　　3.美市尾盘，美元指数DXY收报92.28，上涨0.23%，盘中最高触及91.31，较日低91.82反弹近50点。

　　【后市展望】

　　1.State Street Global Advisors首席黄金策略师George Milling-Stanley在接受Kitco News采访时表示，尽管一些投资者对今年迄今的金价走势感到失望，但市场仍相对坚挺。“美联储上一次在2015年至2018年进入紧缩模式时，金价上涨了21%，尽管在此期间加息了9次。”Milling-Stanley表示，尽管今年年初以来金价表现低迷，但他乐观地认为，金价在年底前可能回升至2000美元。至于是什么将推动价格走高，他表示，市场所需要的只是时间。

　　2.Exinity首席市场分析师Han Tan表示，“即将公布的美国非农就业数据可能决定金价的下一个重大走势，这取决于经济数据如何向市场人士传达美联储政策前景的信息。”“因此，黄金的涨势受到美联储缩减购债规模前景的限制，”Tan表示，“对德尔塔变种所带来的下行风险的持续担忧，支持了避险资产。”

　　【重点关注】

　　19:00 英国央行公布利率决议以及会议纪要

　　19:30 美国7月挑战者企业裁员人数

　　20:30 美国至7月31日当周初请失业金人数

　　20:30 美国6月贸易帐

　　22:00 美联储理事沃勒发表讲话