第一上海投资论坛— 月子中心的发展机会探讨

　　光伏赛道近年来颇受资本市场瞩目，其中我们论坛聊过的隆基股份（601012），自去年11月后股价至今涨幅超过90%，虽后期受大市影响有所回调，但自今年6月再次聊过公司后股价至今亦有19%的上涨。作为单晶硅龙头，隆基持续聚焦主业及提升技术水平，企业的发展战略的正确性也不断在市值上有所反映。

　　中国光伏产能达到全球接近一半水平，包括我们论坛聊过的信义光能（968 HK）、福莱特玻璃（6865 HK）等虽遇市值波动，但作为行业龙头公司，也都值得投资者多加关注。

　　而港股运动品板块持续新高，以李宁（2331 HK）公司为首的体育品股价表现强势，其中李宁自去年10月研讨会后股价持续新高，论坛至今上涨已超1.5倍，安踏（2020 HK）市值也接近5000亿港币。包括逐步受资本认可的强势代工商申洲国际（2313 HK）虽近期受越南疫情影响遭遇股价下滑，但长期看核心优势未有变化，这些品牌商及代工企业或都有强者恒强的行业竞争局面产生，如李宁等品牌商在早年行业去库存后重新摸索出收购、重整零售的新的经营思路，今年奥运会的催化下，反观一向分散度较高的服饰行业，确实也能看到运动品牌经营上的动作及改善。从这些方面来看，论坛所讨论的大部分优秀企业，也是值得投资者以相对长久的眼光来看待，波动性也是值得忍受的。

　　如上，我们更多聚集挑选值得长期持有的优秀企业，是在相关经济领域持续耕耘，具长远战略眼光的经营者所带领的企业。或月度、季度或至半年一年看来面临着股价的波动，亦或较长时间段的估值未能反映出企业拥有的优势及未来潜在的成长。

　　但长期的筛选、持续的追踪和反复研究，认知到公司具有不可替代的核心竞争优势后，长期的持有，是伴随企业一同成长，分享公司的成长和利润带来的收益，将企业当做自己的公司，赚企业成长的钱而非只是为了找到更高价格的买家。

　　近日随着“三胎”政策的落地，成为上半年重大社会热点之一。与三孩利益相关的一些企业也迅速吸引了社会的关注，资本市场上，婴幼儿奶粉、童装、早教等产业的上市公司备受投资者的青睐。而近年来呼声较高的月子中心，伴随着三胎政策的开放，似乎又迎来了新一波发展契机。或是受此刺激，作为月子中心赛道的头部企业爱帝宫股价一路高涨。在6月1日后的三个交易日内暴涨近50%；本月12号，在月子中心高达95%的入住率消息的刺激之下，股价更是创下历史新高；若拉长时间线来看，其年内涨幅已达179.59%。作为女性产后修复一项必不可少的事情，传统的坐月子大多只是安坐家中，但随着“科学坐月子”的理念被逐渐认识，以及居民收入的提高，有一定消费能力的年轻妈妈开始选择产后住在月子中心。月子中心的发展机会何在，我们将在这周末的研讨会邀请行业专家一同探讨，欢迎投资者拨冗参加!

　　研讨会相关标的周涨幅榜

　　数据来源：彭博、第一上海，注：2021年07月14日至2021年07月21日波幅

　　近期系列研讨会一览

　　第一上海部分疫情系列研讨会推荐公司表现及概况：

　　数据来源：彭博、第一上海，注：现价为2021年07月21日价格