2021年7月12日每日市场展望
隔夜头条
在上周强劲接近美国股市之后，积极的情绪继续提振亚洲股市，本周开始走高。 在某种程度上，这也反映了中国央行（PBoC）周五决定将大多数银行的存款准备金率降低 0.5% 的影响，预计这将为经济释放约 1 万亿元人民币的流动性。 与此同时，德勤对英国大型企业的一项调查显示，在财政大臣减税政策的帮助下，预计近四分之三的企业将增加资本支出
今天晚些时候，英国首相鲍里斯·约翰逊预计将宣布，英格兰其余的大部分限制措施将于 7 月 19 日取消。 昨天，英国疫苗部署部长 Nadime Zawahi 几乎证实情况确实如此，尽管英国各地的感染率持续上升。
此举的前提是假设，由于疫苗在全国范围内的快速推广，感染和死亡之间的联系已大大减弱，并且随着更多人口完全接种疫苗，这种联系将继续进一步减弱。 对于第一剂和第二剂之间的差距将从八周缩短到四个星期的猜测，扎瓦希先生驳回了这些说法，指出目前的差距提供了更好的保护水平。
进一步放松限制将在一定程度上帮助英国经济复苏，尤其是上周的 GDP 报告显示，5 月份的大部分增长发生在当月放松封锁规则的经济领域中受益最大。
今天没有任何主要数据发布意味着市场可能仍将关注全球增长可能放缓的担忧。 本周晚些时候，美联储主席鲍威尔在国会的证词将成为一个关键焦点。 在此之前，今天美联储成员卡什卡里将在明尼阿波利斯的一个“市政厅”发表讲话，他对当前经济状况的评估可能会引起一些兴趣。 在其他地方，欧洲央行理事会成员金多斯计划在 OMFIF 活动上就货币政策前景发表讲话。
CFTC数据
投资者将本报告中的美元空头数据削减至三个月低点，数据涵盖截至 7 月 6 日星期二，并于 7 月 9 日星期五发布。
美元空头在截至周二的一周内连续第三周再次大幅削减，净减少 23 亿美元至 78 亿美元。 美元的看跌头寸目前处于 4 月初以来的最低水平，在此期间，美元以广义货币为基础上涨了 0.5%（在触及三个月高点之前不久）。
投资者在整个星期内仅将日元和英镑作为唯一兑美元净头寸增加的货币。 英镑的净多头增加了 3.57 亿美元至 19 亿美元，但这一增加仅抵消了两周前大幅减少的 13 亿美元。
与前一周日元空头头寸增加 18 亿美元相比，可观的日元空头略微减少了 9300 万美元至 78 亿美元（即略高于 1%）。 在截至周二的一周中，日元是表现第二好的主要货币，早于周四升至四个星期以来的最高水平。 其避险货币瑞郎在其目前 14 亿美元的多头头寸中下跌 1.27 亿美元。
投机账户将欧元的多头头寸削减 15.6 亿美元，为本周最大调整。 投资者积累了欧元的多头和空头合约，但欧元空头总数目前处于 2020 年 3 月以来的最高水平，净头寸 114 亿美元仅比 2021 年 4 月的低点约 14 亿美元。 欧元交易于 11 月以来的最低点。
加元和澳元也出现相对较大的走势，因为在连续五周有利于加元的仓位变动后，加元多头被削减 3.89 亿美元至 33 亿美元（即减少约 10%）。 美元兑加元在这些数据所涵盖的最后一天上涨至接近 1.25 的突破口，最终在美元全面上涨的情况下突破至 1.26 附近。 澳元空头增加 5.27 亿美元至 18.6 亿美元，是一年多来最大的整体押注澳元。 小型新西兰元多头下跌 9,500 万美元至 1.23 亿美元，而 MXN 空头上涨 6,700 万美元至 5.57 亿美元。
在其他地方，由于欧佩克 + 的不确定性，投资者在对黄金进行了五周的波动后押注黄金，同时检查了他们对 WTI 石油的看涨情绪，其净多头跌幅为 4 月初以来的最大跌幅。 10 年期美国国债的头寸几乎没有变化，尽管它们的收益率在截止日期达到了自 2 月底以来的最低点（昨天进一步下跌至 1.2479%）
纽约上午 10 点的 G10 外汇期权到期
EUR/USD 1.1800 (387M), 1.1930-35 (560M), 1.2000 (255M)
USD/JPY 109.00 (500M), 109.45-50 (430M), 110.00 (1.16BLN)
EUR/JPY 130.40 (210M). EUR/GBP 0.8630-40 (400M)
AUD/USD 0.7400 (677M), 0.7500 (688M).
技术与交易观点
EURUSD 日内偏差：低于 1.1950 看跌 高于看涨
本周开局小幅缓和 • 周五美元因风险资产上涨而下跌后，欧元兑美元开盘于 1.1882 • 交易至 1.1884，然后在上午温和缓和 • 欧洲央行行长拉加德的鸽派言论影响不大 • 欧元兑美元正在交易 盘中低点 1.1868 进入下午 • 支撑位于 10 日均线 1.1853，突破将使压力转向下行 • 阻力位于 @ 21 日均线 @ 1.1911，突破表明底部已到位 • 关键将是移动 由于美元与收益率的相关性已成反比，因此在美国收益率中
GBPUSD 日内偏差：低于 1.40 看跌 高于看涨。
亚洲仍有买盘，但目前上行空间有限 • 英镑在亚洲买盘，逼近近期区间顶部，但上行空间有限 • 英镑兑美元 1.3885-1.3911，周五高点 1.3909 以上，部分卖盘 1.3900+ • 技术阻力位在逐渐下降的 100- DMA 位于 1.3944 • 疲弱的 GDP 数据和英国央行可能暂停以帮助限制上行 • 英镑/日元买入，在 152.54154.15 Ichi 云中，在 152.28/153.70 100/55-DMA 之间
USDJPY 日内偏差：看涨高于 109 看跌低于
日元交叉上涨，风险偏好但上行有限 • 美元兑日元，日元交叉上涨，风险上升但目前上行有限 • 日经指数上涨 2.3% @28,580，收复上周大部分失地 • 美国收益率也上涨了一条腿，但仍然相对 低位，美国国债 10s @1.355% • 美元/日元基础在上行 55-DMA 附近下跌至 109.75 • 11 亿美元的 110.00 美元期权到期提供了一些引力 • 报价接近 110.50，持平 Ichi 每日 kijun 110.42 • 13 欧元/6 日元/日元 86, GBP/JPY 152.79-153.24, AUD/JPY 82.18-58 • 尽管风险情绪好转，投机者仍不愿重返多头
AUDUSD 日内偏差：低于 0.76 看跌 高于看涨
早盘下跌后守在0.7470附近 • 周五风险资产上涨时上涨0.83%后澳元/美元开盘0.7490 • 早盘交易至0.7495，然后卖家在0.7500受阻前交易 • 澳元/美元下跌至0.7469并在0.750/0.7470交易 午后 • 由于增长担忧持续，市场对周五风险的上涨持谨慎态度 • Delta 变异型 COVID 感染的增加令人担忧 • 澳元/美元买家收于 0.7445/50，支撑在周五低点 0.7410 • 卖家受到关注 领先 0.7600，10 日均线位于 0.7490
