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美国国债收益度持续走高，对黄金近期走势形成压制

来源外汇天眼 06-28 11:33

美国5月个人消费支出(PCE)物价指数幅符合预期。

上周五晚美盘现货黄金一度冲高触及1790.20美元/盎司，然后金价冲高回落至1776附近整理，上周五晚美盘金价最终报收于1777.91美元/盎司，金价再度录得带上影线K线，上周五金价上涨约0.36%，上周累涨约0.5%。

今日（周一）现货黄金亚市开盘在1782.64美元/盎司，金价最高1782.65美元/盎司，早盘金价出现一波快速下跌行情，金价最低至1770.61美元/盎司，随后金价反弹回升，截稿前金价在1778附近振荡运行。

上周五数据方面，美国5月个人消费支出(PCE)物价指数年率上升3.9%，升幅符合预期。美国5月核心PCE物价指数同比增长3.4%，创1992年4月以来的最大同比增。美国5月份核心PCE物价指数月率上涨0.5%，而预期为上涨0.6%；5月份实际个人消费月率下降0.4%，4月份的数据向上修正为增加0.3%。

外围市场方面，上周五美元指数基本持平，美元指数报收于91.82，目前美元指数报91.87。上周五美国十年期国债收益率上涨1.69%，近日十年期国债收益率持续回升，目前已经升破1.500上方，现报1.529。美国股市方面，上周五标普500指数再创历史新高。截止上周五收盘，道指上涨237.02点，涨幅0.69%，报34433.84点；纳指下跌9.32点，小幅下跌0.06%，报14360.39点；标普500指数上涨14.21点，涨幅0.33%，报4280.70点。

由于上周五公布的美国PCE物价指数基本符合预期，暂缓美联储提早收紧货币政策的预期，不过美联储官员近期发出言论相对出现矛盾信号，令美元和黄金的短期走势持续纠结。另一方面，美国PCE物价指数符合市场预期，美联储关注的通胀指标上升3.4%。录得29年来的最大同比升幅，美国十年期国债也持续走高，这对国际黄金形成压制。

上周美联储主席鲍威尔出席国会听证会期间，就曾重申尽管通胀造成的影响和持续的时间大于美联储预期，但他强调通胀的暂时性，称待经济正常化之后，物价就能回落。而美国财政部长耶伦也表示，经过数个月的封城措施以遏制病毒的传播，经济重启的过程持续是坎坷的道路。同时，耶伦也将近期物价压力归因于春季的供应链瓶颈和短缺，预计这些问题将在未来几个月内解决，10多年来抑制通胀的力量将引导目前的高通胀走低。她认为今年年底或明年年初时，通胀率将回落至接近2%。

本周重点关注的经济数据，将是周五晚公布的6月非农数据，如若非农数据好于预期，则推动黄金进一步破位下跌；反之，金价将重新上攻1800关口附近。

消息面上，当地时间6月24日，美国总统拜登宣布与部分两党参议员就规模约1.2万亿美元的基建框架达成共识。支出部分由两部分组成，新支出5790亿美元，其余为预算内支出，若在8年支出，则计划总规模为12090亿美元。1.2万亿美元两党基建框架将不再以调升企业所得税的方式获得资金，两党基建框架舍弃了原2.35万亿方案中与传统基建联系较弱的部分，并在多项基建支出中大打折扣，

前总统特朗普周六(26日)晚在俄亥俄州开启卸任后首轮集会的第一站。在持续逾一个小时的演讲中，特朗普痛斥拜登政府，吹捧前政府政绩，敦促其支持者在明年的中期选举中支持共和党人。此次集会是2022年中期选举前特朗普为共和党候选人造势的第一站，特朗普定于7月3日在佛罗里达州举行集会。

全球最大的黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust GLD黄金持仓数据看，上周五（6月25日）的黄金持仓量与前一日持平，目前黄金总持仓量维持在1042.87吨。

现货黄金日线图看，近几日金价呈现上影线K线收盘，显示金价触碰高位承压回落。目前金价10日均线与100日均线形成死叉，这对金价短期形成较大压制。目前金价维持在5日均线附近振荡运行，短线呈现区域振荡态势。日线指标看，MACD指标负动能柱持续，RSI指标持续在32位置徘徊。

金价4小时图看，金价布林带三轨持续走平，目前金价在布林上下轨之间振荡运行；短期均线EMA5与EMA10双线维持胶结走平。MACD指标的负动能柱逐步减小，但RSI指标维持在中线50位置下方，目前RSI指标在45位置附近。日内短线操作建议，由于金价持续形成盘整态势，估计金价短线阻力在1790附近，短线支撑在1770附近，短线操盘维持高空低多为主。