时瑞金融 期货行业信息周刊 06.20

　　#期货行业周刊

　　1、棕榈油期权正式在大商所上市交易。

　　6月18日，棕榈油期权合约正式在大商所挂牌交易。据了解，首批挂牌交易的棕榈油期权合约的标的期货合约包括P2109、P2110、P2111、P2112、P2201、P2202、P2203、P2204、P2205、P2206，共计10个期权合约系列。以当前棕榈油期货主力2109合约为例，该期货合约对应的期权买权合约共计19个，挂牌基准价最高的为P2109-C-6000，价格为954.5元/吨，挂牌基准价最低的为P2109-C-7800，价格为92元/吨；对应的卖权合约也是19个，挂牌基准价最高的为P2109-P-7800，价格为1001元/吨，挂牌基准价最低的为P2109-P-6000，价格为66元/吨。

　　2、时瑞金融助力中商外贸首批成交棕榈油期权。

　　6月18日，大连商品交易所棕榈油期权上市，成为我国首个引入境外交易者的期权品种。当日，中商外贸（新加坡）有限公司[China Commercial Foreign Trade (Singapore)Pte. Ltd.]通过时瑞金融服务有限公司委托新湖期货股份有限公司，参与棕榈油期权P2109-C-6900合约交易，成为该国际化期权品种首批成交的境外客户。

　　3、证监会：将研究推出碳排放权相关的期货品种。

　　6月18日，证监会召开例行新闻发布会。证监会发言人高莉在会上表示，证监会将进一步指导广期所开展广泛的调研论证，完善碳排放权合约的规则设计，在条件成熟时研究推出碳排放权相关的期货品种。

　　4、1—5月全国期货市场成交规模显著增加同比分别增长51.49%和77.8%。

　　中国期货业协会6月18日最新统计数据显示，1—5月全国期货市场累计成交量31.25亿手，累计成交额239.34万亿元，同比分别增长51.49%和77.80%。中国期货业协会副会长王化栋介绍说，今年前5个月期货市场成交增长，主要有以下几个方面原因：一是上半年全球经济复苏，钢铁、煤炭、有色金属、石油化工等大宗商品价格剧烈波动，使得企业风险管理需求增强，部分企业套保额度增加；二是新的品种带来新的增量，2020年以来期货市场上市12个期货和期权品种，同时对外开放的品种达到7个，在一定程度上扩大了市场容量。

　　5、中基协：截至5月末存续私募基金规模17.82万亿元。

　　6月15日，中国基金业协会数据显示，截至2021年5月末，存续私募基金106345只，存续基金规模17.82万亿元，较上月增加360.3亿元，环比增长0.2%。其中，存续私募证券投资基金62399只，存续规模4.83万亿元，环比增长0.59%；存续私募股权投资基金29889只，存续规模10.12万亿元，环比增长0.35%；存续创业投资基金11749只，存续规模1.87万亿元，环比下降0.4%。

　　6、ICE数据显示美国和欧洲ESG接受差异。

　　洲际交易所（ICE）开始公布STOXX 600欧洲指数中上市公司的ESG数据，以补充已在ICE US 1000指数中公布的数据。而欧洲数据的加入在美国和欧洲公司采用ESG原则之间显示出了一些有意思的对比，包括74%的欧洲公司承诺遵守联合国可持续发展目标，而只有25%的美国公司作了承诺；欧洲企业报告温室气体排放意愿更强，74%的企业披露范围1和范围2的排放信息，而美国企业的比例为46%；约58%的欧洲公司将联合国关于两性平等的可持续发展确定为目标，而美国公司只有21%。ICE旗下ESG研究机构主管表示:“对于美国企业来说这些都是新的举措，而欧洲企业更有可能接受ESG相关的报告和目标。欧洲的ESG基础设施存在的时间较长，有针对地区和国家的规定要求详细披露和额外的报告要求，而这在美国是不存在的。”

　　7、疫苗的推广推动利率衍生品需求-ICE。

　　洲际交易所金融衍生品全球负责人表示，疫苗计划在英国和欧洲的推出恢复了投资者的信心，并将人们的注意力转向日益增长的通胀压力，推动了对利率产品的需求。他表示这些市场正慢慢摆脱COVID-19的封锁限制，ICE欧洲显示出利率期货和期权的强劲需求。“年初英镑有强劲的做空需求，部分原因是去年下半年英国央行传达的企业要为负利率做好准备的信息。” “而新冠疫苗在英国推出后，人们的情绪很快转变为增长和通胀，比市场定价快得多。”

　　8、行业协会加倍致力于ESG。

　　期货业协会（FIA）的做市部门强调其会员致力于可持续投资，并承诺促进环境、社会和治理(ESG)原则。FIA欧洲自有资本交易协会(FIA European Principal Traders Association)发布了《可持续金融和ESG原则》(Principles on Sustainable Finance and ESG)，概述了其成员正在如何支持ESG，以及他们的未来计划。表示其成员将继续支持促进可持续原则的产品，如为ESG期货和期权合约提供关键流动性。

　　9、欧洲监管机构启动2021年CCP压力测试。

　　欧洲证券和市场管理局（ESMA）上周一公布了中央对手方（CCPs）第四次压力测试的框架。今年的测试将涉及信用和集中风险，并将首次涵盖操作风险。压力测试根据《欧洲市场基础设施条例》（EMIR）要求开展，旨在评估受认可的欧盟CCPs以及第二级第三国CCPs（即具有系统重要性的第三国CCPs）对不利市场发展情况的复原力和安全性，并识别任何潜在的缺陷。ESMA中央对手方监管委员会主席Klaus Lober表示，“去年的情况表明金融系统在不断发展，并受到诸如COVID-19、英国脱欧等事件的干扰。在这种情况下，重要的是要评估欧盟CCPs以及对欧盟具有系统相关性的第三国CCPs作为欧盟金融稳定的关键基础设施，是否具有弹性。”Lober将该测试描述为一种“基本的监督工具”，有助于欧洲的金融稳定和监督趋同。

　　10、CFTC建议7月26日将交易商之间的互换市场交易基准从LIBOR过渡到SOFR。

　　CFTC市场风险咨询委员会（MRAC）利率基准改革小组通过投票向委员会推荐一种市场最佳做法，以将交易商之间的交易惯例基准从LIBOR转向美元（USD）线性利率掉期的担保隔夜融资利率（SOFR）。该倡议被称为“SOFR第一”，借鉴英国的“SONIA第一”的最佳实践，表示交易商之间将优先以SOFR而不是LIBOR为基准进行交易。具体来说，小组委员会建议在2021年7月26日及以后，交易商间经纪人用SOFR线性掉期的交易取代LIBOR线性掉期的交易。同时建议在2021年10月22日之前，保持交易商之间的LIBOR线性掉期的屏幕仅可用于提供信息，而不是交易活动；在此日期之后，这些屏幕应完全关闭。

　　11、ISDA支持新方法以“提高”报告效率。

　　国际掉期及衍生品协会（ISDA）发布了首席执行官Scott O'Malia的声明，主张将ISDA用于风险报告的通用风险交换格式（CRIF）和其“通用域模型”（一种用于交易事件和处理的数字标准）结合起来。该声明概述了两相结合的好处，即可以帮助市场“提高效率，减少重复劳动”。O'Malia表示，CRIF格式现在被银行、供应商和监管机构各自用于保证金计算或基准，但ISDA认为CRIF也可以进一步部署，以使风险报告标准化，“这将提高报告内容的可比性，使监管机构能够使用可互换的格式在全球范围内轻松地解释和分析数据，同时也可以大大减少市场机构与监管报告有关的操作负担”。

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