罕见！芯片半导体狂欢，高科技热度能否持续？

　　周四沪指全天窄幅震荡，创业板指强势反弹，科技股热度继续升温，科创50指数收涨4.77%。盘面上，半导体芯片股全天大涨上演涨停潮，通达信半导体指数大涨8.31%创历史新高。鸿蒙概念股持续拉升，昨日大跌的趋势性板块集体修复，锂电池、酿酒、新能源车等全天上涨，猪肉、油气、钢铁、化纤等周期板块走弱。截至收盘，沪指涨0.27%，报收3525点；深成指涨1.23%，报收14472点；创业板指涨2.01%，报收3188点。两市合计成交金额为8918亿元，较上一交易日减少402亿元。

　　消息面重要的有：一、北京时间2021年6月17日18时48分，航天员聂海胜、刘伯明、汤洪波先后进入天和核心舱，标志着中国人首次进入自己的空间站。二、为规范公开募集基础设施证券投资基金存续业务，便利基金管理人等市场参与人开展相关业务操作，6月17日，上交所发布实施《上海证券交易所公开募集基础设施证券投资基金（REITs）业务指南第2号——存续业务》。三、发改委表示，预计未来一段时期，特别是在十四五结束前，国内对于粗钢的需求还会有一定上升的空间，将严格执行禁止新增产能的规定，推动钢铁行业绿色低碳发展，促进钢铁行业兼并重组，坚持企业主体，政府引导，市场化运作的原则，鼓励钢铁行业优化布局，提升钢铁行业发展质量和水平。

　　技术上，沪指在三连阴后迎来反弹收涨，在3500点关口区域有止跌迹象，在科技股的带动下市场人气明显回升，不过目前处于30日线下方，且量能近期持续萎缩，科技股走强的同时权重股有所回落，存量资金博弈的跷跷板效应明显，后市反弹能否持续仍有待观察。操作上，在做好仓位管理的前提下，可适当把握结构性行情的轮动机会。

　　综合来看，伴随着美联储议息决议的靴子落地，短期市场情绪上的担忧得到缓解，半导体芯片的崛起更是刺激了市场的人气，奠定了科技板块的主线地位，我们认为，受益于全球“缺芯”给行业带来的高景气度叠加国产替代的持续推进，以芯片为代表的科技板块后市仍有投资机会，不过情绪高潮后或将迎来分化，此时不宜盲目追涨。伴随着国内经济的好转，流动性影响渐弱，业绩驱动将成为改变近期市场的重要力量，未来市场的震荡格局仍将延续，但是结构性机会依然不少，配置方面可重点关注以下方向：一、中报业绩确定性高增长板块：业绩增长是六月的重点关注方向，建议寻找优质公司逢低布局，新能源汽车产业链、半导体芯片、面板产业链、光伏、智能驾驶等中期景气度向上板块值得关注；二、成长板块龙头：随着大宗商品价格上涨放缓以及利率的下行，成长板块估值溢价或有望提升，成长板块龙头可作为高弹性首选；三、主题概念：人民币升值、军工、困境反转领域如航空等值得关注。

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