北京时间 4 月 6 日晚 20 点,做空机构兴登堡研究(Hindenburg)发布矿机厂商亿邦国际(NASDAQ:EBON)的做空报告,导致亿邦盘前一度下跌超过 20%。
2020 年 6 月 26 日,亿邦国际在美国纳斯达克正式上市,发行价 5.23 美元,成为全球第二家上市的矿机制造商;上市之初,亿邦股价曾跌至历史最低价 3.8 美元(7 月 1 日);而后两个月迅速反弹,并在 9 月 17 日创下 14.95 美元的历史最高位,随后便回调至发行价附近徘徊。
纵观“矿业”,亿邦国际并不是第一个遭遇做空的企业,人称“矿机第一股”的嘉楠也未能幸免。
2020 年 2 月,做空机构 Marcus Aurelius Value 发布了一份嘉楠科技的做空报告。报告称嘉楠存在未公开的关联方交易、涉及许多客户和分销商的违规行为。
“与关联方、虚假实体进行交易是一些中概股公司惯用的手段,以此虚增收入、伪造财务数据。我们怀疑与雄岸科技的虚假关联交易,很大程度上是用来向投资者炒作公司财务前景的手段。”Marcus Aurelius Value 解释。
实际上,做空机构成功狙击加密上市企业,也是意料之中。
一方面,加密领域与传统股票投资者之间存在较大的信息横沟,加之加密市场经常负面新闻缠身,通过做空更容易引起普通投资者恐慌情绪,进而达到获利目的。
另一方面,部分企业存在漏洞,给做空机构留下了机会。就拿关联交易来说,做空机构对这套玩法研究得非常深刻,但总有企业自作聪明,浑水摸鱼不成,反被浑水做空。
兴登堡做空“卡车界特斯拉”
去年9月10日,沽空机构Hindenburg Research发布电动卡车制造商Nikola(NKLA.US)的做空报告。
Hindenburg Research在报告中揭示了为什么他们相信Nikola是一个错综复杂的骗局,其建立在其创 始人和执行董事长特雷弗·米尔顿(Trevor Milton)职业生涯中的几十个谎言之上。
消息公布后,Nikola股价迅速下跌。通过包括电话录音、短信、私人电子邮件和幕后照片的大量证据,Hindenburg Research认为公司在其半挂式卡车、电池技术、氢气生产、Nikola One甚至其数十亿美元大订单等诸多方面存在数十个虚假声明。
Hindenburg Research称,其创始人将这些虚假声明转化为一家市值约200亿美元的上市公司,通过谎称拥有大量专利技术来误导合作伙伴签署协议。他与世界上一些顶尖的汽车公司签订了合作协议,这些公司都急于追赶特斯拉(TSLA.US)在电动汽车界的领导地位。该机构认为Nikola的合作伙伴没有做足功课。