周一(6月13日)现货黄金高开低走,通胀担忧和经济衰退担忧一度帮助金价涨至1878.65美元附近,但因为强于预期的美国CPI也提升了美联储激进加息的预期,甚至本周加息75个基点的预期也有所升温,在上周录得近六周最大涨幅后,周一美元指数延续涨势,刷新近四周高点至104.58,美国2年期国债收益率也刷新近十五年高点,令金价依然承压,目前金价回落至1860美元附近。
分析师表示,美国6月密歇根消费者信心指数公布仅为50.2,远不及预期的58,降至1940年代末调查开始以来的最低水平,加上近期世界银行、经合组织接连下调全球经济增速预期,初请失业金人数等就业前瞻数据也出现短期上行势头,市场对于美国经济衰退的担忧增强,金银受此驱动走强。
不过,分析师也指出,强于预期的美国CPI也提升了美联储激进加息的预期。目前多数投资者认为,美联储6月至少加息50个基点的概率为100%,加息75个基点的概率为28.2%,7月至少加息50个基点的概率为100%,加息75个基点的概率为43.4%,全年余下5次会议将累计加息约245个基点将利率提高至3.27%。在此种情况下,金价受到巨大的下行压力。
整体而言,一方面利率上行,通胀预期回落,对黄金估值不利;但另一方面,市场波动率抬升,黄金的避险属性将对金价形成支撑作用,预计下周金价将维持高位盘整,但实际走势需要关注美联储的政策指引。
【黄金持仓】
6月13日黄金ETFs数据显示,截止6月10日全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金当前持仓为1068.87吨,持仓量较上一交易日增加3.48吨。