欧元稳定币的增长刺激了数字外汇市场之梦

　　外汇市场最终会走上数字化道路吗？

　　目前，加密货币市场距离支持传统外汇交易中每天超过 6 万亿美元的交易还有很长的路要走。

　　但欧元支持的稳定币近期的增长让一些代币发行者想到了未来，国家货币的数字版本可以轻松地在加密货币交易所和快速发展的去中心化金融（DeFi）交易和借贷平台之间的区块链市场上流动。

　　Astral Money 的成员迈克尔·理查兹（Michael Richards）说：“区块链圈内每天都有人说希望有一种欧元稳定币。”Astral Money 是一个基于区块链协议 Terra 的欧洲加密货币项目。

　　根据 Glassnode 的数据，与欧元挂钩的稳定币欧元代币的流通供应量今年增加了一倍多，从大约 3000 万增加到近 8000 万。

　　图 | Stasis 的 EURS 代币总流通量（来源：Glassnode）

　　EURS 的发行者 stass 称其是最古老的欧元稳定币项目，其特点是一个基于以太坊 ERC-20 标准构建的代币，并声称是 1:1 的财政储备。EURS 的市值约为 9600 万美元。

　　与 USDT 和 USDC 主导的美元稳定币市场相比，这一数额微不足道。USDT 的市场目前超过 600 亿美元，USDC 约为 260 亿美元。

　　图 | EURS、USDC、USDT 的市值（来源：Glassnode）

　　但 EURS 的雄心是宏大的。

　　根据 Investopedia 的数据，外汇是目前世界上最大的金融市场，交易在场外交易 OTC 市场进行。它还被认为比其他传统金融市场更不透明，大型机构往往在决定价格方面发挥重要作用。

　　Stasis 的 CEO 和创始人格雷戈里·克鲁莫夫（Gregory Klumov）说：“我对加密市场最大的希望之一是在未来消除外汇市场的中介作用，因为它是整个金融市场空间中最不透明和最阴暗的市场之一，不存在欧元/美元交易的单一交易所。”

　　克鲁莫夫表示，随着越来越多的传统金融机构投资者进入加密货币市场，人们对欧元稳定币的兴趣在去年开始上升。

　　克鲁莫夫说：“有一种反对美元的说法，始于去年，当时美国开始疯狂花钱，提供刺激支票和其他所有反对美元的措施。这让人们的注意力转向了仅次于美元的第二大货币欧元。”

　　克鲁莫夫说，特别是自今年年初以来，欧元的急剧增长可以归因于整个欧洲的加密技术普遍落后于美国或亚洲。

　　今年 6 月，瑞士 Sygnum 银行宣布推出一系列 DeFi 代币的托管和交易服务，包括 aave、aragon、curve、maker、synthetic 和 uniswap。它还开始帮助机构客户从以太坊 2.0 获得质押奖励。

　　理查兹表示：“我认为，一旦欧元计价的 DeFi 出现，将有很多人期待通过自动化来利用外汇机会，而不是将这种转变视为一种风险。对于 TradFi（传统金融）来说，这很可能是一个很好的早期举措。”

　　根据 DeFi Market Cap 的数据，在 DeFi 协议 Synthetix 上，创建了追踪现实世界资产价值的链上合成资产，按市值计算，synth sEUR（SEUR）是排名第四的合成资产，仅次于 Synthetix 自己的代币 Synthetix（SNX），synth sETH（SETH）和 Synth sUSD（SUSD）。Synth sEUR 也为 Synthetix 的合成资产总债务池贡献了 20%，仅次于 sUSD 的 34%和 sETH 的 30%。

　　Astral 的理查兹说：“美元稳定币建立了如此大的领先地位，区块链生态系统中捕获的绝大多数价值都围绕着它们，而且大多数协议是专门为它们而建立的。”然而，就消费者数量而言，欧盟是世界上最大的市场之一。

　　但对加密货币市场的大多数人来说，现在就判断锚定欧元的稳定币最终是否会发展到与美元支持的稳定币一样大还为时过早，部分原因是对监管的担忧。

　　正如 CoinDesk 周四报道的那样，欧盟表示，它将提出一个新的机构和规则来打击加密资产转移，以响应更严厉打击洗钱行动的呼吁。

　　法国加密货币贸易协会 ADAN 的总裁兼首席执行官福斯汀·芙蓉（Faustine Fleuret）表示：“即将到来的欧盟法规将对稳定币发行者以及此类稳定币的服务提供商非常严格。发行者可能需要获得信贷机构或电子货币机构的授权，去中心化的稳定币可能会被禁止。”

　　市场参与者表示，对于包括稳定币发行者在内的许多加密货币公司来说，在欧洲寻找愿意为加密货币相关交易开设账户的银行合作伙伴是另一个障碍。

　　克鲁莫夫表示：“即使你的公司只受马耳他的《虚拟金融资产法》这一单一司法管辖法律的约束，也没有银行愿意为你开设银行服务。”他指出，整个欧洲都处于负利率环境。

　　芙蓉表示：“在整个欧盟，很难找到银行合作伙伴。加密公司甚至不能开设银行账户来发展业务，也不能订阅支付或信用服务。这就是为什么银行不愿意参与稳定币项目的原因。”

　　毕竟，尽管 SEUR 在 Synthetix 上很受欢迎，日交易量仅为 50 万美元，但要真正挑战传统外汇市场，加密货币或 DeFi 还有很长的路要走。

　　巴黎量化交易公司 ExoAlpha 的合伙人表示：“从外汇的角度来看，当欧元/美元日均交易量一般超过 5,000 亿美元时，Synthetix 缺乏 SEUR/SUSD 的流动性。外汇市场尚未进入 DeFi，但我们看到一些项目和协议正在寻求接管外汇市场的机会。”