P2P转战现金贷 交易模式和法律风险几何?

2017年09月02日 17:45中金网
手机客户端 |

扫码下载中金网APP

摘要:随着银监会等中央部委发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定了网贷机构的最高贷款限额,即对于同一自然人的不超过20万,对于法人等组织不应超过100万,其所强调的是网贷机构应避免大额信贷集中风险,而应遵守小额普惠金融的基调。

【免责声明】中金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。中金网不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性等。相关信息并未经过本网站证实,不构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

  随着银监会等中央部委发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定了网贷机构的最高贷款限额,即对于同一自然人的不超过20万,对于法人等组织不应超过100万,其所强调的是网贷机构应避免大额信贷集中风险,而应遵守小额普惠金融的基调。

p2p

  一声令下后,无论各大网贷机构情愿或不情愿,一律或进行合规整改,或进行变相转型。

  与此同时,处在互联网金融另一头的现金贷却似乎耍得风生水起。

  现金贷主要指主要利用互联网线上渠道进行获客、信用审查风控并线上发放的无场景、无指定用途、无抵押的小额贷款。

  国外现金贷的典型代表是Payday Loan。而对于国内,有研究数据表明,可能高达有50%的人口无法通过银行等传统信贷渠道获得贷款等金融服务,集中于城市蓝领、学生和部分白领人群,而此类人群正是现金贷的受众对象。

  根据估测,目前整个现金贷行业的规模约在6000到10000亿元之间。

  如此大的一块蛋糕,无法不引得转型期的P2P平台予以关注。甚至不乏一些大平台,包括陆金所、宜人贷、信而富、拍拍贷等。

  当然,现金贷行业的高额利息带来的高利润也是重要的吸引力之一。

  但众所周知,P2P网贷机构被银监会的管理暂行办法定义为“网络借贷信息中介平台”,那么作为中介平台,首当其冲的第一监管合规红线就是不能够自行发放贷款。因此,P2P网贷机构从事现金贷业务一般要另设主体以便规避合规风险,同时也可解决经营风险隔离的问题。

  从放贷主体的牌照角度考虑,现有国内金融政策条件下,允许从事贷款的金融牌照有银行、信托公司、消费金融公司、网络小贷、地方小贷公司等,但获取牌照对于大部分P2P网贷及现金贷公司来说并非易事。

  虽然业内也有P2P网贷机构参股、控股城商行、农商行的案例(然而近期各地金融监管部门均有要求参股银行的P2P退股的口头通知,此事在本文不是重点,暂不赘述),因此,据我们所观察,专业放贷人模式是很多现金贷公司放贷主体的选择。

  该专业放贷自然人一般是现金贷公司的法定代表人或高管、或员工。P2P网贷从事现金贷业务,一般通过下述几种交易结构模式完成。

  1、直接合作结构模式

79856b124cba4bb7e96e.png

  该类结构模式的合规风险主要有:

  1)因专业放贷人、现金贷公司均与P2P网贷机构有直接关联关系,因此涉嫌违反“变相自融”和“间接归集出借人资金”的规定。

  2)此模式操作不当甚至易引发“非法集资”的刑事风险。

  3)专业放贷人目前虽可操作,但不符合放贷牌照化的未来趋势。

  2、委托贷款结构模式

79856b124cba4bb7e96e-1.png

  该类结构模式的合规风险主要有:

  1)本质上来说,这是P2P机构与专业放贷人直接合作模式的变形,因此依然存在自融和归集资金的风险问题。

  2)虽然现金贷公司与专业放贷人之间是委托贷款关系,但对外的合同表现形式来说,该债权应该属于专业放贷人,因此现金贷公司将此债权放至P2P机构上作为资产进行转让的资格存疑。

  综上,P2P网贷机构转型经营现金贷业务除了传统的风控、信用审核风险外,产品的结构设计是否合规也是重大风险之一。特别是对于规模较大且即将要“持牌”备案的P2P网贷机构来说,为了某几款不合规的现金贷产品,耽误了首批备案的红利期,恐怕是得不偿失。

  本文转自金评媒

关注手机中金网(http://m.cngold.com.cn),掌握最新财经要闻。

责任编辑

责任编辑:天子溪
天子溪

【免责声明】中金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。中金网不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性等。相关信息并未经过本网站证实,不构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

相关阅读1/1

    • 股票
    • 黄金
    • 外汇
    • 行情

    微信:cngold-com-cn

    • 行业动态
    • 金融黑幕
    • 财经解读

    微信:zjs-cngold

中金快讯

24小时直播

    财经日历

    01-18 星期四

    距离 下次数据 公布时间:2小时48分钟

    05:00

    美国11月外资净买入公债(亿...

    前值:79

    预测:---

    23:00

    加拿大隔夜目标利率

    前值:1.00%

    预测:1.25%

    公布:1.25%

    23:00

    美国1月NAHB房价指数

    前值:74

    预测:72

    公布:72

    22:15

    美国12月产能利用率

    前值:77.2%

    预测:77.4%

    公布:77.9%

    22:15

    美国12月工业产出(月率)

    前值:-0.1%

    预测:0.5%

    公布:0.9%

    22:15

    美国12月制造业产出(月率)

    前值:0.3%

    预测:0.3%

    公布:0.1%

    Copyright © 2012-2014 中金网 www.cngold.com.cn 沪ICP备13040259号-1

    版权所有 复制必究