基金投资风险是什么呢

导读

  基金的基金风险是什么

  投资对冲基金可以增加投资组合的多样性,投资者可以以此降低投资组合的总体风险敞口。对冲基金经理使用特定的交易策略和工具,为的就是降低市场风险,获取风险调整收益,这与投资者期望的风险水平是一致的。理想的对冲基金获得的收益与市场指数相对无关。虽然“对冲”是降低投资风险的一种手段,但是,和所有其他的投资一样,对冲基金无法完全避免风险。根据HennesseeGroup发布的报告,在1993年至2000年之间,对冲基金的波动程度只有同期标准普尔500指数的2/3左右。

  透明度及监管事项

  由于对冲基金是私募基金,几乎没有公开披露的要求,有人认为其不够透明。还有很多人认为,对冲基金管理公司和其他金融投资管理公司相比,受到的监管少,注册要求也低,而且对冲基金更容易受到由经理人导致的特殊风险,比如偏离投资目标、操作失误和欺诈。2010年,美国和欧盟新提出的监管规定要求对冲基金管理公司披露更多信息,提高透明度。另外,投资者,特别是机构投资者,也通过内部控制和外部监管,促使对冲基金进一步完善风险管理。随着机构投资者的影响力与日俱增,对冲基金也日益透明,公布的信息越来越多,包括估值方法、头寸和杠杆等。

  和其他投资相同的风险

  对冲基金的风险和其他的投资[8]有很多相同之处,包括流动性风险和管理风险。流动性指的是一种资产买卖或变现的容易程度;与私募股权基金相似,对冲基金也有封闭期,在此期间投资者不可赎回。管理风险指的是基金管理引起的风险。管理风险包括:偏离投资目标这样的对冲基金特有风险、估值风险、容量风险、集中风险和杠杆风险。估值风险指投资的资产净值可能计算错误。在某一策略中投入过多,这就会产生容量风险。如果基金对某一投资产品、板块、策略或者其他相关基金敞口过多,就会引起集中风险。这些风险可以通过对控制利益冲突、限制资金分配和设定策略敞口范围来管理。

  有人认为,某些基金,比如对冲基金,为了在投资者和经理能够容忍的风险范围内最大化回报,会更偏好风险。如果经理自己也投资基金,就更有激励提高风险监管程度。

  风险管理

  大多数国家规定,对冲基金的投资者必须是老练的合格投资者,应当对投资的风险有所了解,并愿意承担这些风险,因为可能的回报与风险相关。为了保护资金和投资者,基金经理可采取各种风险管理策略。《金融时报》(FinancialTimes)称,“大型对冲基金拥有资产管理行业最成熟、最精确的风险管理措施。”对冲基金管理公司可能持有大量短期头寸,也可能拥有一套特别全面的风险管理系统。基金可能会设置“风险官”来负责风险评估和管理,但不插手交易,也可能采取诸如正式投资组合风险模型之类的策略。可以采用各种度量技巧和模型来计算对冲基金活动的风险;根据基金规模和投资策略的不同,基金经理会使用不同的模型。传统的风险度量方法不一定考虑回报的常态性等因素。为了全面考虑各种风险,通过加入减值和“亏损时间”等模型,可以弥补采用风险价值(VaR)来衡量风险的缺陷。

  除了评估投资的市场相关风险,投资者还可根据审慎经营原则来评估对冲基金的失误或欺诈可能给投资者带来损失的风险。应当考虑的事项包括,对冲基金管理公司对业务的组织和管理,投资策略的可持续性和基金发展成公司的能力。

基金投资风险是什么呢

大数据又喊话了:沪指3000点附近如何买基金才能赚?

当然行情并非本文重点,在这里我们要谈及的“沪指”3000点后还能不能买“基金”毕竟这是基金栏目的新闻?上表数据主要统计了2007年2009年20...[详情]

私募投资基金登记备案一览表

中金网07月08日讯,数据显示:截至2016年6月底,基金业协会已登记“私募”基金管理人24094家。已备案私募基金32355只,认缴规模6.83万亿元,实...[详情]

八成基金产品处于空仓状态 如何布局成市场重点?

但从“基金”表现看,偏股型基金净值平均下跌1.55,其中普通股票型基金净值平均下跌2.27,指数型基金净值平均下跌2.12,偏股混合型基金净值平...[详情]

基金入门:保本基金有风险吗?如何选择保本基金?

文章原标题:保本“基金”有风险吗?基金入门:保本基金有风险吗?看来,保本基金不是完全没有风险的,主要还是取决于市场因素,但是相对于其他类...[详情]

基金

揭秘为什么一年半5位基金高管离职?

原标题:一年半5位副总“离职”大成“基金高管”团队动荡不止中金社2016年6月28日消息,大成基金宣布公司副总经理钟鸣远因个人原因离职,这是...[详情]

中国“巨无霸”风投基金悄然诞生 18日正式对外公布

中金网08月17日讯,近日,经国资委批准,中国国有资本风险投资“基金”股份有限公司于2016年8月8日在深圳前海注册成立,该基金由国有资本运营...[详情]

2016上半年公募基金数据大汇总

12016年上半年各类“基金”规模变化22016年上半年各类基金占比32016年上半年新发基金规模分析上半年只有债券型基金货币基金和短期理财基金...[详情]

2016年基金分红接近牛市水平 权益类基金占总额86%

“基金”分析师指出,基金分红可锁定收益,降低仓位,这或意味着基金公司对后市选择观望态度。第二,以往,分红是基金公司重要的营销手段之一,...[详情]

基金投资风险是什么呢的相关资讯

相关专题

相关推荐

基金新闻叉盘分析直布罗陀镑汇率1洪都拉斯伦皮拉等于多少人民币人民币对利比亚第纳尔阿根廷比索走势图一欧元等于多少人民币人民币兑萨尔瓦多科朗人民币兑美元美洲股市行情新加坡元人民币欧洲股市最新行情CBOT玉米期货法国法郎走势图巴布亚新几内亚基那新台币对人民币汇率走势现货镍100人民币兑换埃塞俄比亚比尔人民币塞舌尔法郎周六福今日黄金价格

Copyright © 2012-2014 中金网 www.cngold.com.cn 沪ICP备13040259号-1

版权所有 复制必究