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交易目标如何设定 看完这篇文章让你不再迷茫

2020-10-25 13:25:09

交易目标,即交易者每天、每周、每月的交易决策表现总和。理想状态下,所有交易者都希望自己的盈利不存在限制,越多越好。但现实情况是,如果我们无法做到及时止盈,市场瞬间的变化便会让利润大幅缩减,甚至化为泡影。

  外汇天眼APP讯 : 交易目标,即交易者每天、每周、每月的交易决策表现总和。理想状态下,所有交易者都希望自己的盈利不存在限制,越多越好。但现实情况是,如果我们无法做到及时止盈,市场瞬间的变化便会让利润大幅缩减,甚至化为泡影。

  在这篇文章中,拥有15年交易经验的交易员莱德将为我们分享“如何合理地设定交易目标”。

  将交易目标记为文档

  交易计划增加了在金融市场交易成功的可能性。拥有良好的资金管理技能,以及设定适当交易目标的能力也很有帮助!说到交易目标,任何交易计划都有风险和回报。不知为何,交易者们发现定义风险比明确回报更容易。毕竟,止损指令保护账户的能动性比想象的要大。

  但是,让交易者感到困惑的是回报水平,或者说是获利了结水平。谈到交易目标,何为多,何为少?交易者是否应该在使用较小成交量的同时,为更大的市场波动做好准备?在较小的市场波动中交易,增加交易量,效果会更好吗?

  合理的交易目标是指如何设定获利可得的水平。因此,本文提供了一种循序渐进的方法来更好地理解这一过程。此外,交易者必须将交易目标与整体资金管理设置相结合。

  正如你将要发现的,设定合理的交易目标源于交易的风险。外汇市场的波动吸引了许多寻求快速投资回报的交易员。但市场的波动并不总是太大。

  事实上,有时市场根本不会波动,这种现象会让作为一名交易者的你,在达到获利水平之前,很难保证自己能一直持有仓位。可以说,这样的过程对于心理的考验远大于其他。此外,我们还必须包括影响交易的其他成本。因此,设定合理的交易目标需要比最初设想更深入的分析。

  资金管理规则设置合理的交易目标

  通常情况下,许多散户交易者忽略了设置止损单的建议。他们通常会有这样的“感觉”:

  •   市场或经纪商正在打自己头寸的主意;

  •   经纪商出发止损订单的目的就是为了将他们“踢出”市场。

  事实上,这只是自怜或为自己糟糕的表现找借口。没有人和任何人有任何特定关系。外汇市场如此之大,单个交易者无法影响任何特定货币对的走势。

  与之相反的观点是:在像非农这样的重要经济数据发布期间,不同货币对的价格确实会在一个方向上突然波动。虽然这是事实,但这并不意味着一个实体可以左右市场。相反,因为所有的交易算法都有基于经济数据的买入或卖出指令,它们都同时执行指令,这就创造出了单向移动。

  调整止损和目标

  作为一个交易者,你应该对任何交易都设定止损和获利了结。问题是止损和获利了结之间有很大的区别。止损决定风险,而获利决定回报。第二,止损使交易无效,而交易目标使回报有效。

  此外,交易者可以改变交易目标,但不应调整止损水平,除非是为了保护交易账户。即便如此,资金管理参数也会发生变化,这可能会影响整体表现。因此,我们应该从适当的风险回报比率衍生出交易目标。资金管理规则将适当的风险 – 回报比率定义为承担风险的回报的最低两倍。对于每1美元的风险,回报被设置为最低2美元。

  显然,风险回报比越大越好。但同样,这一切都归结于风险和对随后行动的预期。如果你的设定源自于月图,止损需要几百个点,那么将风险回报比设定在大于1:2的水平是很困难的。

  即使价格达到了预期的交易目标,也要花很长时间。更不用说更大的风险回报比需要更多的时间。然而,较低的时间框架则允许设定更好的交易目标。

  接下来,让我们以欧元/美元的价格走势为例。有时,交易机制造成的风险回报比超过1:2。根据设定,在某些情况下,价格必须达到一定的目标,以确认之前的市场走势。

  最近欧元/美元的价格走势就是一个很好的例子。自2020年初以来,欧元/美元处于自由落体状态。该指数从1.12跌至1.08以下,几乎没有回调。许多“交易大师”继续唱空,认为两种货币即将等价。

  对于艾略特波浪交易者来说,这一下跌代表了一个细长的平型的c波。更重要的是,要想实现简单的修正,价格必须做到两件事。

  首先,完全还原c波(紫线)。

  第二,达到0-b趋势线(上面图表中的红线)。

  最后,这两个条件的实现应该在c波形成的时间较短或同时进行。

  至于风险回报比率,一切都始于设定风险。

  较大度的狭长平面的折回幅度不应超过前一个a波的161.8%。因此,这是多头交易的止损点。如果我们预测风险直到价格达到0-b趋势线,得到的风险回报比超过1:5。因此,有时价格波动所要求的交易目标超过了外汇交易中常见的标准1:2。

  当然,交易者可以满足于1:2的风险回报比,但在价格达到0-b趋势线之前退出交易是没有意义的。否则,根据艾略特波浪理论,整个交易设置都没有意义。

  利用交易账户的净值设定交易目标

  前面的例子展示了市场有时如何迫使交易者设定大于1:2的交易目标。这仅仅意味着,认为风险回报比必须达到1:2的观点是错误的。

  事实上,交易者必须调整他们的交易目标,以1:2的风险回报作为承担风险的最低利润。同样的比率以不同的方式提供帮助。货币市场由数十对货币和其他金融工具组成。决定在两种货币之间进行交易是很困难的。

  此外,相关性、直接相关性和反向相关性会影响交易账户的表现。例如,假设你看好美元。作为一名交易者,你还必须决定与之相对的货币。外汇交易是成对进行的,因此决定哪一货币对进行交易与决定买卖哪种货币同样重要。

  看涨或看跌的美元意味着美元对是串联的。欧元兑美元、英镑兑美元、澳元兑美元、美元兑加元、美元兑日元——所有这些对通常以一种相互关联的方式朝着同一个方向移动。

  因此交易者面临两种选择:一种是选择一种货币对,然后按照货币管理系统给出的方式交易整个头寸。另一种方法是通过在不同水平和不同货币对上进行较低的交易量,在各种相互关联的货币对之间分摊风险。

  找到正确的交易量

  假设在任何给定的交易中,你的风险都不超过交易账户的1%。要找到对应的交易量,您需要遵循几个步骤。

  首先,找出从进场点到止损点所需的点数。

  第二,设定交易量,当市场达到止损水平时,账户的损失不超过1%。

  最后,将交易目标设定为风险的两倍。

  也就是说,如果您使用的是标准方法,就像本文到目前为止解释的那样。

  不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里

  为了避免把所有鸡蛋放在同一个篮子里,另一种选择是将交易量分割成不同的小部分,分割成不同的相关货币对。此外,不要将目标锁定在单一的特定市场水平上,这可能会将风险加倍。

  因此,如果风险是交易账户的1%,那么所有交易的累计交易目标应不超过2%。

  重要提示:总是使用交易账户的净值来计算回报。请记住,净值反映了账户的真实价值,因此,它提供了其业绩的准确描述。

  快速回顾如何设置交易目标使用净值的交易帐户

  以下是设置交易目标的4个步骤:

  首先,在任何给定的货币对上为你的交易找到合适的成交量。

  另外,要确保止损不会导致交易账户损失超过1%。

  继续扩展其他相关货币对的成交量。为每个交易使用不同的入场点。

  最后,如果账户损失超过净值的1%,就要平仓。

  可选择在交易账户净值增长2%时出场。

  这样一来,1:2的风险回报比率仍然保持不变,交易者将风险分散在不同的货币对之间。

  基本面交易目标 – 真的有效吗?

  除了技术分析,基础面分析也是交易入场的重要参考。宏观交易或宏观投资需要比技术交易更大的时间范围。这样设定的交易目标远远超过了技术交易的结果。

  然而,至少有一件事需要考虑——时间,或者说入场的时机。大多数宏观交易员都走在了曲线的前面。他们通常在周期和衰退/扩张之前设立头寸。因此,风险更大,但回报也更大。当使用基本分析来设定交易目标时,交易者不会基于几日或几周的时间来实现目标,而是参考几个月或几年的时间。

  交易利率差异

  利率差异有助于解释宏观交易,比较交易决策和技术交易。因为利率决定了一种货币的价值(也就是说,越高越好),交易员倾向于支付更高利率的货币。他们会卖出利率较低的一方。

  这样的交易真的如此容易吗?答案是肯定的。基本面交易适合以下交易者:

  1. 交易账户中资金充足

  2. 设定的交易目标视野更大

  3. 避免情绪上的大起大落,整天盯着市场,在每次交易决定后都感到痛苦

  值得关注:最近,澳洲联储(RBA)和美联储以两种不同的方式上调利率。在美联储设法提高联邦基金利率的同时,澳洲联储在未来几年的日子里都过得很轻松。

  自然,这创造了一个基本面的交易机会。寻找市场机会的投资者很快发现了简单的交易就在他们眼前。下面的图表显示了美国联邦基金利率与澳大利亚现金利率的对比。

  2010-2012年,近5%的现金利率远远超过联邦基金利率。然而,在某一时刻,澳大利亚经济开始恶化,澳洲联储开始了一个宽松周期。从那以后就没有停止过。

  在澳大利亚降低现金利率的同时,美国经济蓬勃发展。面对低失业率和相对稳定的物价,美联储开始提高利率。在某个时候,它甚至缩小了资产负债表的规模,进一步推高了美元。与此同时,澳大利亚央行什么也没做。如图表所示,两个利率交叉,利率差异方向改变。

  与之对应的,澳元/美元货币对发生了什么?

  快速比较一下这两张图表,就可以看出利率差异如何有助于设定合适的交易目标。换句话说,当美联储保持利率不变,澳洲联储降息时,澳元/美元汇率下跌。

  接下来,美联储加息,澳洲联储继续降息——澳元/美元在巩固一段时间后再度下跌。最后,美联储进行了几次降息,但澳洲联储还没有结束降息。

  结论&回顾

  设定合理的交易目标是技术分析和基本面分析之间的一个很好的平衡。此外,资金管理也起着至关重要的作用。正如这篇文章所显示的,它不仅是关于风险回报比率,而且是关于组合所有对交易者可用的元素。一些交易者只喜欢通过技术面交易。另一些投资者则努力解读不同的经济基本面,并充分利用它们之间的差异。

  技术或基本面交易者或投资者,知道如何建立适当的交易目标。最简单的方法是使用严格的资金管理规则,增加超过1:2的风险回报比。

  在这样做的时候,交易者知道回报是现实的,账户有容错的空间。另一种设定不同交易目标的方法是利用交易账户的净值。通过使用更低的量将入场点分散到多个货币对上,风险也降低了。

  最后,基于基本(宏观)分析设定交易目标也是可行的。一些交易者结合了本文中提到的所有方法来对冲策略。他们往往会充分利用市场的潜在波动。

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