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盈透证券:实例分享中价单算法:美股负成本 秒杀零佣金

来源:IB · 盈透证券 2020-05-30 05:13:17

功能介绍 IB美国盈透(www.interactivebrokers.com)移动互动平台(订阅号)作者:盈透证券销售部 大王

  外汇天眼APP讯 : 作者:盈透证券销售部 大王派我来拆穿

  前文《会跑的中价单 用算法指令负成本挑战零佣金》中,我在2月初交易,顺便做了截屏,这里补充分享另一个例子。

  夜里美股交易时段,我下单(注释1)前的盘面买卖价NBBO在45.36/45.44(未做截屏),因为买卖差价8分钱,并不着急对价成交,我就在手机端选择默认的中价单算法挂单买入200股,指令挂进去后等待大概十几秒,就基本成交了(最后一股延迟了几秒),成交回报价格为45.395x100与45.39x100股,成交费用一共0.54美元(图1),价差方面优化共-9.5美元,此时买卖价格下沉了1分钱,我做了截屏(图2)。(奇怪么?这里显示100股佣金$0.27美元,但盈透官网阶梯式佣金是100股$0.35美元,原来交易所费为$-0.08交易所费,参考注释2)

  假设我下单时对价下单- 照着LMT默认盘面卖价为买入价,指令会直接立刻成交在45.44加手续费不到1块钱。而我用的这个中价单算法,实际上这200股的总交易成本为-$9美元(准确地说是-9.5+0.54=-$8.96美元),是200股佣金$0.54美元的-18倍。

  递交成功后等待的时间大概20秒不到。买卖点差8分,占交易价值0.17%。在行情不那么快的时候,我用了十几秒,赚了9美元成交成本,划算么?本文提醒美股投资者,关注买卖价差,优化成交质量,本例用十几秒的延迟成交换来了负18倍的交易佣金改善,是不是挺有意思?

  注释1:美国及香港的监管并不禁止持牌人/从业人员交易股票,只需要接受公司的监管。比如,只要金融机构如券商、银行、基金、上市公司及交易所的合规部门在盈透开立一个合规主账户,就可监测到在盈透开户的本企业内部所有员工的交易。合规部可对某些股票的交易进行时间等的交易预先限定。这类账户叫员工追踪EmployeeTrack账户:

  https://ndcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/formWelcome?p=100&atype=ET

  注释2:盈透的固定式佣金比较简单,0.5美分/股,即每200股1美元佣金,包含了交易所费用。而盈透的阶梯式佣金是0.35美分/股,需要加或减交易所费。交易所费有时候正有时候负。中价单算法交易指令不仅能节省点差费用,而且还可以因向交易所提供流动性,得到负的交易所费用的奖励。本例子交易所费用为-$0.08美元/100股,故100股的整体费用为$0.27,其他的非常毛细的费用忽略未计)。点击左下角“阅读原文”,了解盈透证券佣金详情。

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