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汇福证券:01.14晚参│盘面并不差的下跌,本质上还是要看基本面

来源:HF · 汇福证券 2021-01-14 20:20:46

01.14晚参│盘面并不差的下跌,本质上还是要看基本面

  外汇天眼APP讯 : 小福牛晚参

  虽然说今天市场大部分人是亏钱的,甚至亏掉了一月份的利润,但是盘面上看涨停的个股数来说,并不是很差的一种行情。所以对于当下而言,回避短期高位个股挖掘有业绩预期差的公司将会是重点。

  盘面分析

  盘面不差的下跌

  抱团股的分歧在周四进一步放大,市场出现了明显的风格切换。小市值品种、低位的芯片为首的科技股较为强势,高位抱团股白酒、光伏、新能源车、军工出现明显回调。沪指近日下跌-0.91%,但各大指数的黄线难得保持强势,个股整体涨多跌少,对前期极端的大小市值的分化进行了修正。高位股的调整并没有什么玄机,近两日也没有相关行业实质性的利空。总结下来主要原因有:1,持续二八行情,剪刀差扩大的太厉害,高位品种获利盘积累的越来越多需要消化;2,投资者、媒体对抱团的讨论甚至批判对持股信心的打击;3,抱团行情的前提,持续的增量资金和宽松的货币环境近日将迎来窗口期,市场对资金面是否真的不急转弯有所担忧。光刻胶、中芯产业链、消费电子近期逐渐走强,今日在高位股分歧加大之时站了出来,维持了今日市场的赚钱效应,出现了近90家涨停品种,盘面上看并不缺乏机会。今日的回调让很多人开始讨论风格切换(很多投资者也期盼很久了),应该说随着高低差的拉大,低位品种的性价比逐渐凸显,过分极端的抱团经过这两天的打击,应该会有所收敛,低位的好品种会被市场挖掘走出来,并不奇怪。

  高位的品种上涨也透支了大量未来的预期,如果这种预期受到打击(如其几天的固态电池的新闻对电解液产业链的打击),就很容易迎来大幅回调。不过归根结底,所谓的高位低位,在资本市场里是最不稳定的一个标签。一个品种想要持续长牛,是需要持续不断被市场苛刻的眼光反复考量、证伪的。今日的大幅回调后,或有高位品种的掉队,但资金扎堆优秀赛道的冲动并不会因此减弱。

  以上作者:陈韬

  执业证书编号:S0210619100005

  事件点评

  南向资金的疯狂

  1.南向资金连续17个交易日净流入

  事件:中国投资者通过港股通今日净买入146.3亿港元(折合18.88亿美元)香港股票,为连续17个交易日净买入,也是自2021年1月11日以来最高净买入。

  (图片来源于东方财富网)

  点评:

  南向资金又一次的大幅净流入,也证明了目前资金对于资本市场的投资热情是比较高涨的。虽然A股出现一定的回调,但我们可以看到恒生指数的走势还是稳健向上的。

  就南向资金的流向力度也能看出,资金还是偏好低估值的领域,而现在的恒生指数在常年AH股溢价的情况下显然被许多资金认为是一个价值洼地。所以投资者对于港股的相关ETF可以多点注意,毕竟港股的许多资产还是很优秀的。

  2.躁动中留一份清醒 明星基金调仓换股已露端倪

  事件:新年以来,A股市场最热的话题莫过于“机构抱团会不会松动”,而在“机构抱团股”起起落落间,一些明星基金的实际净值与估算净值出现较大偏差,这意味着这些手握重金的基金经理已经调仓换股。多位基金经理也透露,他们对“春季躁动”行情过后可能出现的波动保持警觉,近期减仓了部分前期涨幅较高、估值也已偏高的股票,适度增配了一些仍有业绩预期差的品种。(上海证券报)

  点评:

  市场今天出现了一个下跌回调的走势,但与上周回调时一样,个股端却表现好了起来。总体上增量资金不明显的情况下,依旧是一个大的存量博弈市场。在之前部分抱团股短期涨幅已经较高的时候,追涨并不是一件好事。

  不过现在是年报的预披露期,在魔幻的2020过去之后,还是有许多企业从中脱颖而出得到市场的青睐。在短期没有明显拐头向下的信号出现前,依然是可以参与其中,但同样的与之前,选股就成为目前的一个关键。

  3.美资基金变卦 香港最大ETF恢复投资受美制裁华企

  事件:据财新,1月13日晚,道富环球投资管理亚洲有限公司(下称道富)发布上市公告称,盈富基金(02800.HK)将从1月14日起,恢复投资受美国总统行政令制裁的中国涉军企业。仅仅三天前,即特朗普对华投资禁令生效前夕,道富宣布暂时不会在盈富基金中,对涉制裁的中国企业增加投资。道富管理的盈富基金是香港管理资产规模(AUM)最大的交易所买卖基金(ETF),占香港ETF市场总AUM近三成。

  点评:

  最近面临换届时点,美方还是有许多的小动作。不过在换届完之后,这方面的压力依然不会小是我们要认识的,虽然可能方式上会有所改变但是实质是不会变的。

  不过对于许多外国资本来说,赚钱才是他们最大的目的,更何况在我们对外开放程度不断提高的情况下,提前离场反而会便宜其他人。所以事实上我们要认识到,虽然我们还有很多地方要提升,但是对方内部并不是铁板一块,他们也有他们的问题。在未来,这样的来回博弈将会是很长一段时间的主旋律。

  以上作者:谢进源

  执业证书编号:S0210620020007

  板块技术分析

  短期或陷入震荡

  上证指数

  (图片与数据来源于华福通达信)

  大盘早盘跌破了3571后出现区间震荡走势,在尾盘收盘继续跌破支撑,由于这边出现了两连阴可能出现反弹走势关注上方3587压制,如果突破就有望再次来到3603,但这笔反弹是属于确认跌破趋势线的弱反弹需要注意把控节奏,而后续大概率会向下去再次试探3480到3511这个区间的支撑。如果能在这个区间获得支撑后续大概率有望再次出现上升走势。

  芯片

  (图片与数据来源于华福通达信)

  芯片板块缩量出现新高,且日线macd出现背驰走势,短期注意可能出现长阴调整。而下方支撑大概率是在前期十五分钟的平台中枢附近。

  证券

  (图片与数据来源于华福通达信)

  证券板块开盘就跌破了1742奠定了全天弱势的走势,短期关注下方1680附近的支撑。这个位置是否能够再次获得支撑有待进一步观察。

  以上作者:张健

  执业证书编号:S02110114020006

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