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首现地方专项债补充资本 中小银行“补血”渠道不断丰富

来源:证券日报 2020-09-22 11:52:00

  外汇天眼APP讯 : 为了更好地支持实体经济及增强抵御风险能力,今年以来,商业银行特别是中小银行补充资本的需求强烈。同时,中小银行补充资本的渠道和方式也在不断补充和丰富。在日前温州银行披露的增资扩股方案中,首次出现通过地方专项债进行资金筹集的环节。

  对外经济贸易大学金融学院贺炎林教授在接受《证券日报》记者采访时表示,地方政府专项债用于补充中小银行资本,不仅拓宽了专项债的使用范围,也扩大了中小银行补充资本的途径,将进一步增加此类银行核心一级资本,进一步夯实和优化中小银行的资本结构。“对于数量众多的非上市中小银行来说,地方专项债的资本补充对其具有重要意义。”

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  地方专项债

  助力中小银行补充资本

  温州银行自成立以来,多次进行增资扩股,此前已进行7次之多。最新一次的增资扩股因“新因素”的加入而备受关注。

  日前温州银行发布的最新一次增资扩股方案公告显示,该行将发行数量不超过23.73亿股股份,拟募集资金70亿元。此次发行所募集资金,在扣除发行费用后,将用于补充该行核心一级资本和处置不良资产。

  截至2020年6月末,温州银行核心一级资本充足率、一级资本充足率均为8.51%,资本充足率为10.93%,本次增资扩股若顺利完成,其资本充足率指标将得到极大提升。经测算,增资扩股后该行资本充足率将升至15.18%,一级资本充足率和核心一级资本充足率将提升至12.75%。

  在该行新一轮增资扩股的认购方式中,除了传统的老股东按比例配售外,未足额认购的部分,此次还新增了通过发行地方专项债券筹集资金、由温州市政府指定特定主体认购的方式。地方专项债发行方案将以中国银保监会最终批复为准。

  今年7月1日,国务院常务会议决定,决定着眼增强金融服务中小微企业能力,允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金。根据银保监会城市银行部副主任刘荣介绍,政府专项债限额为2000亿元,支持18个地区的中小银行,由省级政府负责制定具体方案,目前部分省市已经开始研究使用这笔资金。

  温州银行增资扩股方案的推出,使其成为地方专项债注资中小银行的首个案例。贺炎林对本报记者表示,新冠肺炎疫情发生以来,中小企业成为受冲击最严重的经济主体之一。用地方政府专项债支持中小银行补充资本金,使地方政府成为股东,地方政府债务显性化,对银行的权责更为清晰,这与中小银行的公司治理结构相匹配,在拓宽中小银行补充资本金渠道的同时,还兼具推动中小银行体制机制改革的目标,是一个良好的开端。

  贺炎林同时指出,由于我国中小银行数量多,各省情况也不一样,在实践过程中补充机制选择方案时,不同省份的银行、相同省份的不同类型机构也会选择不同方案。在实践过程中,可能还是“一行一策”“一事一议”,根据银行实际情况选择具体方案。

  温州银行增资扩股方案的出台,不但意味着地方政府专项债支持中小银行补充资本的落地,也代表中小银行资本补充渠道的进一步拓宽。

  对于未来可能出现的更多通过地方专项债补充银行资本的情况,贺炎林强调,需要注意一些问题:首先,专项债认购资本补充工具,意味着专项债使用范围的扩大,后续需要对专项债投向等进行相应调整。其次,可能存在专项债与可转债的期限不匹配问题,可转债转股后将无固定期限,而专项债多为10年到15年,在退出机制上需有妥善安排。

  今年以来,商业银行资本消耗过快。银保监会披露的数据显示,截至二季度末,银行业资本充足率为14.21%,较年初下降0.43个百分点。这一情况在中小银行上体现得更为明显。截至6月末,城商行和农商行的资本充足率分别为12.56%和12.23%,补充资本的紧迫性更为突出。

  中小银行

  发债补充资本有望提速

  今年以来,在加大信贷投放的背景下,中小银行面临愈来愈大的资本金压力。同时,在让利于实体经济的背景下,银行内源性资本补充的困难程度也在增加,拓展外源性资本补充渠道尤为重要。

  为缓解中小银行资本快速消耗的困境,今年以来,通过相关部门的努力,银行资本补充工具日渐丰富且成效显著。除了首次露面的利用地方政府债进行资本补充外,自去年以来就日渐增长的永续债、二级资本债的发行在今年也是增长迅猛,目前已成为中小银行补充资本的最重要工具。

  据《证券日报》记者统计,今年以来,银行发行二级资本债已达43只,发行规模达4486.80亿元,而若加上即将于近期陆续发行的工行、承德银行及惠州农商行,年内发行规模将轻松突破5000亿元。永续债方面,2019年全年发行数量不过16只,今年至今,银行已发行23只永续债。

  值得注意的是,无论是永续债,还是二级资本债,城商行、农商行等地方中小银行成为绝对主角,占比均在八成左右。这些银行虽然单笔债券规模较小,但对补充银行资本充足率仍起到较大作用。

  据相关 人士预计,随着监管部门对银行发行二级资本债、永续债的支持力度的加大,考虑到优先股和永续债发行主体资质已有所下沉,未来中小银行资本补充债发行有望继续提速。

  中国银行业协会行业研究委员会常务副主任周昆平在接受《证券日报》记者采访时表示,今年以来,银行按要求加大了对实体经济以及中小微企业的支持力度,贷款规模增加较多,这就需要通过资本补充来保证充足的资本金。在让利于实体经济的背景下,大多数银行依靠内生性资本补充有一定难度,通过永续债、二级资本债以及其他方式的外源性资本补充成为首选项。

  数量众多且主要服务于当地实体经济的中小银行,对于支持民营企业和小微企业的发展具有重要作用。加大力度支持中小银行多渠道补充资本,让他们更容易“补血”,不但能使中小银行发展更为稳健,也将进一步提高对实体经济的服务能力,回归支持实体经济本源。

  周昆平指出,目前我国中小银行数量已逾4000家,此类银行在服务中小企业方面发挥着重要作用,特别是在今年,无论是助力疫情防控,还是复工复产,中小银行对支持中小企业的作用愈发明显。

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