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这家券商祸不单行 前脚刚收罚单 后脚遭业绩雷区

来源:券商中国 2020-07-04 12:25:41

  外汇天眼APP讯 : 红塔证券坏消息连连。

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  7月3日红塔证券披露上个月度的财务数据,营业收入亏8605.83万元,成为第一家6月亏损的券商。有券商人士分析,可能因为自营业务受市场波动影响。当天公司股价表现坚挺,收涨近9%,主要受益券商股整体大涨。

  就在2日,在债券业务的强监管背景下,红塔证券的债券交易业务“领罚”,被出具警示函,证监会要求公司完善内部管理,切实提升风控合规管理水平。

  6月大亏或因自营

  7月3日红塔证券(母公司)发布6月月报数据,单月营业收入亏损8605.83万元,净利润亏损8900.25万元,这是红塔证券上半年以来第二次单月亏损,上一次发生在3月。

  6月亏损令人匪夷所思。回顾A股市场表现,沪指上涨3.92%,创业板指大涨15.82%,实际上市场股民投资热度并不低,问题来源或并不是经纪业务。

  一名接近红塔证券的人士向券商中国记者分析,可能与自营业务有关,或因为债券自营受债市波动影响较大。据了解,债券市场在5月-6月经历大幅下跌,利率波动加大,债市出现“亏钱效应”。

  该人士回忆表示,红塔的债券自营业务过往表现还可以,大约两三年前从其他机构挖人做债券自营,赶上债券牛市行情时业绩表现还不错。另有市场人士分析,或与股票自营相关,踏错节奏,从公司逐月业绩表现来看,与A股走势大体一致。

  根据年报可发现,红塔证券是一家以自营业务为主的券商。“证券投资业务”为公司作出重要的利润贡献。2019年证券投资业务收入接近15亿,同比增长205.89%,是第一大收入支柱。相比来看,经纪业务只有1.61亿,与自营比较不是一个“量级”。

  从业务结构就能看出,红塔证券除自营业务突出外,其他传统板块表现“不给力”。投行业务及资管业务2019年收入规模均仅在千万水平。

  信用交易业务表现稍好,2019年收入达到4.28亿,基金管理业务收入也超亿元。

  债券交易业务刚收罚单

  然而这个在2019年还被上交所评为“债券优秀交易商”的券商,在今年因债券交易业务暴露多个问题而被证监会处罚。

  7月2日,红塔证券公告称,收到证监会行政监管措施决定书。证监会表示,发现红塔证券开展债券交易业务存在三大问题:一是信息系统化监控不到位,公司风控系统未设置关联交易额度风控阈值,资管业务通过手工台账审核回购利率偏离情况;二是债券投资交易人员薪酬递延制度不符合监管要求;三是债券交易询价活动留痕不到位。

  证监会对公司采取出具警示函的行政监管措施,要求红塔证券应当采取有效措施,完善内部管理,切实提升风控合规管理水平。

  “虽然是被出具警示函,但事情还是不小的,涉及到评级,会被扣分。”前述接近红塔证券的人士表示。去年证监会公布的券商分类结果显示,红塔证券评级为BBB,较上一年度下降一级。

  尽管坏消息不断,红塔证券股价仍然表现坚挺,7月3日收盘价22.57元,收涨近9%,主要因为受益券商板块整体大涨。

  在谈及今年经营发展计划时,红塔证券表示,抓好资金、人才、机制三大核心要素推动公司业务转型。

  资金准备方面,拓宽成熟有效的融资渠道,综合运用借入次级债务、发行收益凭证、发行短期融资券、开展同业拆借等市场手段筹集资金。

  人才建设方面,加快各类专业团队的引进步伐,改善公司的人才结构。在公司内部,抓好人才的培养和储备工作。

  机制优化方面,重点针对内部协同、内部定价、薪酬绩效、考核激励等领域,动态检验、深入分析和综合评估现行各项新机制的运行效果,并持续及时作出调整完善,促进公司业务效率、管理效率的进一步提升。

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