首页   >    国内   >    正文

研报精选:国内订单暴增70%以上 收入快速增长 券商众星捧月独爱这一家!

来源:中金网 2018-06-13 16:10:02

随着互联网企业的快速发展,国内的服务器出货量飞速发展。与此同时,数据中心建设显得越发重要,京东、今日头条、网易等都开始自建IDC(互联网数据中心)。那么没有条件的呢,则只能花钱买这些服务了,在上市公司中,有两家企业可能会随着互联网飞速发展的这波浪潮而尽情享受IDC建设带来的好处。

  中金网汇信APP讯 :

研报精选.png

  一、服务器出货量大增 数据中心市场机会显现 国内这两家上市公司迎来新拐点!(平安证券)

  随着互联网企业的快速发展,国内的服务器出货量飞速发展。与此同时,数据中心建设显得越发重要,京东、今日头条、网易等都开始自建IDC(互联网数据中心)。那么没有条件的呢,则只能花钱买这些服务了,在上市公司中,有两家企业可能会随着互联网飞速发展的这波浪潮而尽情享受IDC建设带来的好处。

  1、受益于云联网企业需求拉动,服务器出货量高速增长:2018年第一季度中国 X86服务器市场出货量达到了66.7万台,同?增长约32.6%

130.png
131.png

  国际数据公司认为,市场快速增长的主要驱动力来自于云联网行业和电信行业需求的增加,特别是云联网行业。在云联网行业,除BAT的需求持续增长外,以京东、今日头条、快手、网易、滴滴为代表的非一线云联网公司也开始加快布局自有数据中心的建设,对X86服务器的需求量在快速增加。通过对过去9个季度的 X86服务器出货量同比增速的观察,进入2017年以来,中国X86服务器出货量的季度同比增速已经处于上升通道

  2、市场格局方面,第三方IDC运营商将占据更多份额:电信运营商IDC机房的建设周期过长,一般需要2-3年,这明显已经跟不上市场的发展节奏。特别是随着云联网公司对于IDC运营服务需求的快速增长以及部署周期的缩短,电信运营商已经无法通过建设自有机房去满足云联网公司的需求。因此,电信服务商已经开始选择与第三方运营服务商合作经营IDC运营服务。在市场需求快速增长的背景下,第三方运营商凭借自身的基础资源优势有望占据更多的市场份额。

132.png
133.png

  3、驱动因素方面,从流量驱动到算力驱动:目前,云联网用户数以及云联网用户上网时长增速已经放缓,如何让用户更有效率的获取内容以及如何占用用户更多的时间已经成为后移动云联网时代云联网公司考虑盈利模式的出发点。

134.png

  在此背景下,云联网公司已经开始应用人工智能算法来为用户提供服务,以抢占更多的用户,从而获得更多的市场份额。目前IDC运营服务市场驱动因素已经开始从流量驱动向算力驱动转变。

  在这个背景下,光环新网,网宿科技未来值得期待!为什么是这两家公司呢?

  光环新网是国内领先的第三方IDC运营商,经营质量显著处于行业前列,特别是公司在北京和上海的机架资源布局可以助力公司分享行业发展带来的红利;

  网宿科技2017年通过调整IDC业务结构进入IDC运营服务市场,已经实现了IDC 业务布局的快速推进,实现了北上广深关键市场的业务布局。特别值得注意的是,网宿科技已经与今日头条达成了合作协议,在河北怀来为今日头条建设IDC并为其提供IDC运营服务

  二、国内订单暴增70%以上 收入快速增长 券商众星捧月独爱这一家!(华泰证券)

  券商的研报已经很久没有像今天这样统一过了,这种感觉真让人有点小兴奋。华泰证券、招商证券、国盛证券等五家以上的券商纷纷看上了这家拿单能力巨给力的中字头--中国化学

  1、订单收入延续加快增长,退城入园项目破冰。公司2018年1-5月累计新签订单611.49亿元,同比增长62.23%,高于1-4月增速12.88%;累计实现营收(未经审计)259.70亿元,同比增长43.81%,高于1-4月增速43.27%,5月新签订单和营业收入延续加速增长态势。公司5月签订新疆宜化厂区升级改造和天津渤化化工两化搬迁改造类项目,技改搬迁类项目相继破冰。

140.png
141.png

  2、国内订单维持70%以上增长,海外大单波动。今年1-5月,公司国内新签订单314.04亿元,占全部新签订单的51.36%,同比增长75.67%,高于1-4月累计增速72.12%,延续了今年以来国内新签订单70%以上的同比增速。今年1-5月海外新签订单297.45亿元,同比增长50.11%,系5月新签刚果(金)基础设施EPC 项目和固体废弃物发电项目影响,该项目合同金额194亿元人民币。海外订单单 体项目金额较大,单月波动影响属于正常,继续关注油价中枢提升后海外炼油炼化和化工工程投资的增长,以及公司基础设施相关业务的拓展。

142.png
143.png

  3、升级改造和退城入园打开化工投资新市场。2017年炼油投资同比增长5.6%,油气开采投资同比增长13.9%,目前市场对化工投资持续性存在不确定。生态环保理念进一步提升,环保安全监管大幅升级,将推动2018年化工企业技改和搬迁投资开启,总投资预计约7540亿元,成为化工投资增长的重要部分。

  5月公司新签新疆宜化技改和天津渤化搬迁两个项目,是今年以来首次公告签署的技改搬迁类重大合同,该类项目既能发挥公司化学工程的技术优势,又符合公司拓展基础设施业务的战略方向,预期年内相关大型项目还将有望增加。

  4、收入增长继续加速,中期业绩有望超预期。今年1-5月公司累计实现营业收入(未经审计)259.70亿元,同比增长43.81%,高于1-4月增速43.27%,其中 5月单月实现营收59.78亿元,同比增长45.66%。

  2016/17年公司新签订单同比增长12%/35%,而2017年收入同比增长10%,今年前五个月收入同比增长44%,订单转化收入加速。且近期人民币兑美元汇率基本稳定,汇兑损失影响有望减小,因此预计公司今年中期业绩有望超市场预期。

144.png
145.png

  当然了,我得在此提示一下,也并不是因为很多券商看好它就一定会涨。但是,在这样的环境下,能有如此多的券商看好倒是显示出了它的价值,从价值投资的角度来看,中国化学一定要在你的自选股里,因为中线来看,这只股质地非常好。

【免责声明】中金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。中金网不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性等。相关信息并未经过本网站证实,不构成任何投资建议,据此操作,风险自担。