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美国税负倒置公司纷纷苦不堪言

中金网 2018-02-12 16:35:10

最近几年,进行了税负倒置并购交易的美国公司通过将纳税地变更为其他国家而降低了税率,并享受了一定的税收抵扣。但据税收专家和公司称,如今新税法限制了部分上述税收抵扣,例如美国子公司支付给海外母公司的贷款利息抵扣。

  对于那些通过达成海外并购交易、利用税负倒置实现避税的美国公司而言,美国新税法造成的影响将是税负增多。

  最近几年,进行了税负倒置并购交易的美国公司通过将纳税地变更为其他国家而降低了税率,并享受了一定的税收抵扣。但据税收专家和公司称,如今新税法限制了部分上述税收抵扣,例如美国子公司支付给海外母公司的贷款利息抵扣。

美国新税法

  最近几天,包括江森自控(Johnson Controls International plc, JCI)和伊顿公司(Eaton Co. PLC, ETN)在内的一些税负倒置公司相继宣布,税改导致它们的实际税率上升了。Valeant Pharmaceuticals International Inc.在2010年收购了一家加拿大公司后将总部也迁至加拿大,该公司预计其美国税负将略微增加。

  Valeant的首席财务长Paul Herendeen在接受采访时称,许多将总部迁至海外并使用公司间债务来规划税负结构的公司可能会受到不利影响。

  总而言之,新税法的限制性措施预计将增加数百亿美元税收,但这些税款并不是全都来自税负倒置公司。税收专家和公司称,新税法将削弱把总部迁往海外的公司的优势,但可能不足以促使这些公司重回美国。

  税收专家和公司称,美国新税法并不特别针对已经进行税负倒置的公司。不过,新法限制税负倒置公司严重依赖的利息抵扣等减税项目。

  被称为税基侵蚀与反滥用税(Base Erosion and Anti-Abuse Tax)的条款限制大型公司利息支出以及美国子公司向外公司支付的特许权使用费的抵扣幅度。另外一项措施规定公司可抵扣利息的上限为利息、税项、折旧、摊销前收益(EBITDA)的30%。

  美国国会估计税基侵蚀与反滥用税条款10年里将带来1,500亿美元的新税收收入,而利息支出抵扣限制将带来2,530亿美元税收收入。

  电气设备和卡车传动装置生产商伊顿公司在2012年达成一项协议后,将纳税总部从克利夫兰迁到都柏林。该公司在业绩电话会议上称,今年其实际税率将至少上升两个百分点,至13%-15%,在随后的几年中将持稳于14%-16%。

  同样,江森自控于2016年与制造业对手泰科(Tyco International Ltd.)合并,部分原因是为将纳税总部迁至爱尔兰。江森自控称,根据新税法,预计从2019财年开始其实际税率将上升二到四个百分点。

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